证监会出手! 又一家券商被立案

在监管机构持续强化市场监管的背景下，又一家证券公司遭遇监管立案。

5月14日，渤海证券公告，因涉及财务顾问业务的违法违规行为，已于4月24日被中国证监会立案调查。

目前，渤海证券正处于首次公开募股(IPO)的审核过程中，其审核状态为“已问询”。市场普遍关注此次立案是否会对公司的IPO进度产生负面影响。

渤海证券IPO“停滞”已一年

渤海证券资料显示，早在2016年，渤海证券就启动了IPO工作，并与光大证券签订上市辅导协议。长期排队未能成行后，2023年3月A股注册制开启，渤海证券也平移至注册制审核。目前公司正处于上交所主板IPO排队审核中，状态为已问询。

据公司招股说明书，渤海证券此次IPO拟募资规模达27.26亿元，募集总额扣除发行费用后，将全部用于补充公司的营运资金。但是，自2023年3月17日后，至今1年多时间里，渤海证券未更新审核进展。

在业绩方面，渤海证券在2023年实现了21.01亿元的营业收入，同比增长48.39%；归属于母公司的净利润为6.78亿元，同比增长35.27%。

在业务结构上，自营业务占总营收的34.04%，证券经纪业务占19.40%，期货业务占19.11%，信用业务占13.87%，投资银行业务占6.39%，受托资产管理业务占6.28%，另类投资业务占1.92%，私募股权投资基金业务占0.24%。

渤海证券在招股书中表示，公司具有主板“大盘蓝筹”特色，业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大、具有行业代表性，符合主板定位要求。

至于此次被立案调查及后续结果，是否会对公司IPO进程造成影响，市场也会密切关注。

财务顾问业务收入波动明显

至于此次被立案所涉及的财务顾问业务，资料显示，渤海证券的财务顾问业务包括为客户提供融资、财务安排、兼并收购、资产重组等方面的咨询服务，以及新三板推荐挂牌和持续督导等业务。

在报告期内，公司作为财务顾问，完成了包括“16万达02”、“16万达03”、“16融创01”等多只债券的到期回售、转售财务顾问项目，并推荐了多家新三板公司挂牌。

资料显示，2019年至2022年上半年，渤海证券财务顾问业务分别实现收入3.45亿元、6690万元、2040.88万元、3617.44万元。可见该业务带来的营收波动较为显著。

尽管面临监管立案，但渤海证券表示，公司的经营状况仍然正常，且该事件不会对公司的偿债能力产生不利影响。公司承诺将积极配合证监会的调查，并严格履行信息披露义务。

事实上，渤海证券被立案并非个例。

近期，监管机构明显加强了对证券行业的监管力度，发布了多项政策以提高上市公司质量，压实中介机构的“看门人”责任。在此背景下，包括东吴证券、华西证券等多家证券公司及其责任人因违规行为遭到监管措施，包括出具警示函、责令改正、增加合规检查次数、暂停保荐业务资格等。

此外，如中信证券、中金公司、海通证券等也因存在违法违规行为于近期被处罚，监管“长牙带刺”的力度可见一斑。