当下市场,没有全面机会。那么这种情况下,应粉丝要求,谈谈主题投资有什么机会可以总结,最好有点套路,也就是能有点规律。
从上面五个交易日的ETF资金统计就明白了,前期护盘主题ETF集体大幅流出,人家都不格局,我们?所以,信心不足。
取消盘中实时北向资金数据披露之后,内资继续砸的同时,外资连砸两天,100多亿!可见,现在的市场,分歧很大。就算我们拼命发利好,但是经济数据以及大家实际的感受,那就是信心还不足。
资金面上退潮到8000亿,那么注定是局部行情了。好听点叫“结构化”,难听点叫夹缝投资,就是用手指可以轻松挑出来的道道。大致上有四类投资机会,我们总结一下。
1、抱团港股中期行情
港股行情,我们分析过,国际资本、内地资金都有跑到港股去抱团的动机和行动,国际投行也在推波助澜。而且,大部分中概公司一季度业绩都超预期,比如周一的腾云音乐、虎牙、周二的腾讯等,就是阿里拉胯了,否则更顺。
内资近期通过南向接口涌入港股,如果短期没有大幅流出,那么依然可以期待。主要风向,看下在美上市中概股以及南向资金流。其实在港股高股息被操作之后,恒生整体的稳健性和投资价值显著提升。
2、高股息中期抱团行情
高股息品种(含中特估),是机构已经达成一致的全年取暖品种,无视经济基本面和行业景气度的抱团,甚至可以说大调整都是低吸机会。如果有商品市场推波助澜,那就更有逻辑。特别是原油的走势,三桶油是助燃,更有护盘概念加身。这是一类“机构不知道买什么时的必选品种”。
3、拥挤度低、景气方向中期行情
拥挤度低是啥意思?不热门,一般机构和散户看不上的那种,再有点反转逻辑,反而走得舒适。比如养殖,目前生猪期货有所企稳,4月养殖企业业绩有所企稳,在继续这种趋势的情况下,低吸有理。
还有一个家电,出口和家电更新的受益方向。拥挤度咋低了?龙头美的集团通常十几亿、二十几亿成交额就能上去了,还不如妖股呢,说明里面很多人跑掉了,而有心人来了。
还有一个算军工,这与当年和芯片、证券可是情绪炒作三大利器,结果差不多都死了两遍之后,也不拥挤了。只用很少的资金就能拉个大涨,但其实反弹逻辑也有,一季度业绩不错。
还有一个一季度大多数成分股业绩反转的化工,都是不拥挤的品种,资金稍微回流、化工产品继续涨价,就能反复有机会,关注一下。此外,还有电力也算一个。
这类主题,两大特点,不拥挤以及景气度显著反转,缺一不可。
4、高确定性低位、短线行情
最后一类最难,但是最诱人。如果有一些行业利好,你是追还是不追?
在存量博弈的情况下,低位的试试但不过度追涨满足手痒需求,高位的少参与不参与,克制住躁动,做好心理建设。比如周二的游戏传媒行情,因为与美股AI应用端有个共振,但是因为资金量不足,预期空间不大,所以既不追,还要走得快。
地产也是,如果调整个几天,到了低位,再出个大利好,就可以试试。但是,你要格局的话,那就太难了。地产销售数据不反转,啥都是浮云。
那么其他机会随时可能有,但是就不是那么套路化了。比如消费、医药、新能源偶尔跟着外资回流混混,但很难总结规律。而目前,在没有大行情预期、存量博弈的市场态势下,以上几种模式,是相对来说容易看清楚的。水平有限,纯分享,不是鬼精灵,就期待向下不操心的好行情!
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