IPO网下询价存在违规行为 上交所对广发证券予以监管警示

央广网北京3月25日消息（记者张圣琪）日前，上海证券交易所（以下简称“上交所”）发布监管措施决定书显示，广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”）在参与首次公开发行（以下简称“IPO”）证券网下询价过程中存在违规行为，上交所属决定对广发证券予以监管警示。

据监管措施决定书，经查明，广发证券股份有限公司在参与IPO证券网下询价过程中，存在两点违规行为：一是内部研究报告撰写不规范，未体现出在充分研究基础上理性报价。部分内部研究报告撰写不规范，存在逻辑推导过程缺失、计算错误较多等问题。最终报价的集体决策过程缺失，逻辑推导过程不完备，定价依据未充分支持最终报价结果。二是询价流程不规范，相关内部控制存在缺失。询价相关内部制度不健全，在研究报告撰写、定价决策机制、操作复核等重要事项上缺少明确规定。报价复核操作记录滞后，通讯设备管控不到位，内控执行方面存在缺失。

上交所称，上述行为违反了《上海证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》(以下简称《实施细则》)第三条、第六条、第七条规定。根据相关规定，上交所决定对广发证券予以监管警示。

记者注意到，此前，广发证券曾多次因IPO网下报价过高被剔除。例如，浩辰软件最终发行价定为103.4元/股，广发证券对浩辰软件IPO询价中报价178.88元/股，被剔除有效价格区间；绿通科技发行价131.11元/股，广发证券在其网下询价时报价166.6元/股，因高价被剔除配售名单；中集环科发行价格定为24.22元/股，广发证券在其网下询价时报价34.88元/股，因高价被剔除配售名单。

截至3月25日收盘，广发证券报13.54元，下跌2.24%，换手率0.57%，成交量33.72万手，成交额4.59亿元。