近期，金价一路“狂飙”频上热搜，甚至引发“抢购热潮”，成为投资者追捧的“香饽饽”。与此同时，楼市调控不断收紧，部分一、二线房价出现下跌，可谓是“有人欢喜有人忧”。那么，在风云变幻的金融市场中，普通投资者究竟应该怎样投资才能“赶上车”“上对车”，实现财富的保值增值呢？
一、老生常谈——掌握“鸡蛋与篮子”理论的核心精髓
金融市场一直是各类机构和投资者试图征服的汹涌海洋，金价的上涨与房价的下跌呈现出鲜明对比，也再次揭示了市场变化的莫测。风险与收益的共生关系决定了，单一市场的涨势往往具有阶段性。净值化时代下，市场波动才是常态，“只赚不赔”的买卖不再，如何实现可持续性的收益才是投资的智慧。
“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”，这句耳熟能详的谚语揭示了资产配置的真相，也正在被更多的投资者所熟知和接受。不少投资者都曾经通过单一资产获过利，“淘金者”和“炒房一代”都经历了时代的红利，却难以延续。具体来看，全球经济不确定性与通胀压力的担忧导致金价上涨，重仓入场的投资者尽管在短期内获得了行情带来的高额收益，但高涨势头一旦出现回调，难以避免猝不及防的投资亏损。同理，经济增长放缓与政策调控等因素影响房价下跌，不少投资者认为是抄底入场的绝佳机会。然而，房产投资不仅需要较大的资金投入，而且流动性较差，一旦市场出现逆转，资金可能长时间被套牢。
可见，投资市场的动态发展蕴藏了多样的投资机会，但是如果押宝单一资产可能会出现较大波动甚至回撤，使财富暴露在较大的风险之中。
二、多元配置——资产低利率、高波动下的必经路径
回顾我国2023年的资本市场走势，大类资产收益上呈现出“商品＞债券＞股票”的格局。权益市场表现低迷，大盘走弱的背景下，代表核心资产的沪深300指数下跌11.38%，创业板指数下跌接近20%。债券市场方面，尽管对比权益市场呈现出稳健走势的格局，但相较前几年的债券高收益行情，表现略显平庸。大宗商品方面，在经济增长出现放缓迹象后，以黄金为代表的贵金属商品，作为避险资产的吸引力重新得到凸显。加之地缘政治方面的影响，成为黄金价格走高的重要因素，近年来逐渐成为机构和个人重要的资产配置工具。
整体来看，2023年国内各类资产涨跌不一，呈现低利率、高波动的投资环境。具体来讲，投资者在稳健的债券市场难以获得高回报的投资，在权益市场仅仅体验了高风险却没有获得相应的高回报，在商品市场的众多种类中，也难以精准筛选优势赛道获取理想回报。可见，投资者已难以通过单一市场实现投资目标，亟需践行多元资产配置，通过多类市场的分散投资保障“鸡蛋”的安全。
实际上，鸡蛋虽然放在不同的篮子里，但不同的篮子可能在同一辆车上，如果这辆高速行驶的车突然减速或突发风险呢？以权益投资为例，部分投资者通过股票或基金投资于不同赛道，看似组合丰富、标的分散，但底层标的仍集中于权益类资产，市场性风险并未被有效分散。从这个角度看，单纯的“分散”投资并非真正的多元配置，资产配置也不是简单地把几种资产一把抓在手中。
真正的分散投资讲究的是差异化、风险对冲，从资产类型、投资期限、风险特征等多方面去分散投资。由于不同资产的风险与收益特点，互相之间具有低相关性，甚至负相关性，在分散风险的同时可以获得回报增益。在金融市场的大起大落中，多资产配置显得尤为重要，在不同市场环境下分散风险并提高投资组合的稳健性，成为投资者的避风港。
三、国际视野——海外市场布局，资产多元化行则将至
在多元资产配置的基础上，跨区域的多市场投资也受到了更多机构和投资者的关注。每个国家和地区经济发展增长速度和阶段差别较大，所处的周期和主导政策方向不同。通过分散投资于不同国家或地区，可以更全面地把握环球范围内的投资机遇。而从风险控制方面来看，相比押注单一地区，分散投资于多个地区可有效降低局部地缘政治冲突，以及个别国家重大金融事件所带来的资产价格波动，多资产组合在面对黑天鹅事件时往往也会更加从容。具体来说，不同种类的资产都有各自的风险特征与周期行情，如果投资者把全部资金都“All in”到了同一类型资产中，当该类型资产行情向好时，自然赚得“盆满钵满”，而一旦行情变差也可能会“损失惨重”。因此，按比例进行多元投资组合，并根据市场行情动态调整，才能在一定程度上降低波动，让投资收益更加稳健。
通过观察2023年全球大类资产表现来看，在国内A股市场弱势震荡的情况下，海外权益市场表现却颇有亮点，除了万众瞩目的美股以外，新兴国家市场均实现了较高的正收益；债券市场方面尽管欧美债市走势偏弱，但日本债市势头迅猛，收益表现创历史新高；商品市场表现分化较大，各商品品种呈现不同走势。因此，全球多地区配置给组合带来发达市场、新兴市场的各类资产贡献。通过多元化资产的组合，一方面可以降低投资组合中的各资产相关性系数，另一方面多资产组合可将风险来源进行对冲和分散，在保障收益的前提下最大可能地降低组合的波动率，避免波动带来的追涨杀跌，尽可能获得全部的收益。
随着全球经济一体化和金融市场的不断开放，多市场投资的机会也在不断增加。全球配置理念下，理财公司积极探索多市场机会是一个明智且前瞻性的战略。通过在全球范围内配置资产，旨在通过全球范围内寻找和抓住投资机会，以实现资产的多元化配置和风险的有效分散，提高整体投资组合的回报率和稳定性。
施罗德交银理财作为一家全球大型资产管理公司施罗德投资集团与中国百年名企交银集团强强联手的合资机构，成立以来融入交银稳健运营的风控理念以及施罗德全球特色的多资产配置模型，在全球视野的多资产配置中具有天时、地利、人和的机会与优势。立足于合资理财机构的天然优势和海外背景的投资团队，在“资产荒”的浪潮背景下，积极探索海外资产投资机会，享有广泛的资产类别和投资币种。近期正在募集的最新理财产品“得源全球多资产稳健1年持有期私银尊享理财产品”通过持续拓展多元配置深挖投资机遇，聚焦全球视角布局境内外各类资产，满足银行理财客户海外资产投资需求与长期可持续投资方案，帮助投资者实现跨市场、跨区域稳健投资，尽享全球红利。
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