4月30日，银行财报季的最后一天，网商银行才姗姗来迟公布了2023年财报及2024年一季报。
令人吃惊的是，网商银行的资产规模竟然连续两个季度缩水。
数据显示，2023年三季末是网商银行资产规模的拐点。2023年三季末资产规模为4847.32亿元，到年底则下降到4521.30亿元，到了2024年一季末，再次下降到4322.54亿元。
短短半年时间内，网商银行的资产规模缩水了524.78亿元，与2023年三季末的高点相比，降幅超过10%。
作为阿里旗下唯一的持牌银行，网商银行到底发生了什么？
资产缩水500亿
众所周知，19家民营银行中，微众银行和网商银行为第一梯队，两家银行一直在资产规模上你追我赶，2022年底微众银行资产规模超网商银行327亿元；而到了2023年底，微众银行已经将差距拉大到了834亿元，这个数字比排名第六的金城银行总资产都要高。
资产规模对尚处于起步阶段的民营银行至关重要，网商银行资产规模大幅缩水，到底发生了什么？
对比2023年三季度和2024年一季度的财务报告，资产方面，2023年9月末，网商银行现金及存放中央银行款项为1342.98亿元，2024一季度末则下降为517.26亿元，这是网商银行资产规模下降的主要原因。
那么，资产缩水是网商银行主动追求的结果，还是被动调整？
网商银行董事长金晓龙在财报致辞中表示，2023年，网商银行始终保持敬畏之心，将风险控制作为全年工作的核心，主动控制规模，继续提升识别风险能力，严格认定不良贷款，加大催收力度，全力守住风险底线。
由此可以判断，资产缩水，是网商银行为防控风险而做出的主动调整。
利润总额下降10%
财经众议院注意到，网商银行2023年交出的成绩单，其实并不理想。
从表面数据来看，2023年，网商银行实现营业收入187.43亿元，同比增长19.49%；净利润42.03亿元，同比增长18.80%。
但实际上，这是所得税费用影响的结果。从利润总额来看，2023年网商银行利润总额为34.15亿元，比2022年的38.15亿元下降4亿元，降幅为10%。
从利润表来看，2022年网商银行所得税费用为2.77亿元，而2023年却“返还”了7.87亿元，导致净利润为42.03亿元，出现了净利润比利润总额还高的现象。
另外值得关注的是，网商银行的资产质量及拨备情况都出现了恶化的趋势。
截至2023年末，网商银行不良贷款率为2.28%，比年初上升0.34%；拨备覆盖率199.14%，比年初下降58.25%。
金晓龙在财报中也承认，网商银行服务的客户都是实体经济的最小单位，在穿越经济周期过程中，面临更复杂的挑战。
财经众议院注意到，为应对不断攀升的不良率，网商银行加大了不良资产的处置力度。
2023年，网商银行在银登中心以5.89亿元的价格转让了61.4亿元不良资产。今年4月，网商银行又在银登中心以2800万元的价格转让了3.59亿元不良资产收益权给上海国际信托，这批不良资产涉及 5983 户分布在河南、广东等地的批发和零售业客户。
这意味着，网商银行以不到1折的价格挥泪甩卖不良资产。
开辟第二增长曲线
尽管拥有阿里旗下丰富的金融场景，但网商银行也开始寻求新的生路。
金晓龙在财报中表示，网商银行调整经营打法，发掘小微客户交易场景中的痛点，开拓交易银行“第二增长曲线”，实现轻资本运营，坚持可持续发展。
在信贷业务之外，网商银行全力打造多元化的非信贷金融服务，满足小微客户多样化的需求，发力轻资本的交易银行业务，为网商银行打开新的增长空间。
财报显示，“卖理财”已经成为网商银行新的增长点。
在资金管理方面，大型企业的大额资金管理、个人消费者小额但波动规律的资金管理，市场上都已经有了成熟的产品和服务，但规模介于两者之间，并且高波动、高流动性要求的小微商家的现金管理需求，目前还没有很好的解决方案。
为了填补这一市场空白，网商银行联合多家银行理财子公司，发挥网商银行对小微客户资金波动周期的理解和预测能力优势，着力打造最契合小微客户需求的现金管理产品，为小微客户争取更加合理、安全、稳健的收益。2023年，网商银行代销的银行理财子公司的产品余额，已进入行业第一梯队。
数据显示，2023年末，网商银行管理的客户资产（AUM）突破了8000亿大关，交易银行业务作为网商银行的第二增长曲线已经开了一个好头。
借助第二增长曲线，网商银行还能重返高速增长的轨道吗？
