深纺织A: 面板厂商涨价趋势已现 偏光片产业有望实现复苏

受益于面板厂商调整库存以及终端消费电子市场的回暖，TrendForce集邦咨询指出，电视面板需求到3月后明显增强，平均产能稼动率有望回升至80%以上，这有力地推动了面板价格的上涨。此外，由于二季度电视面板报价仍存在上涨空间，面板厂生产意愿提高，二季度电视面板出货量有望回升至6150万片，环比增长10.5%，产业链供求关系达到健康水平。

随着下游面板厂商逐渐取得行业话语权，实现量价齐升的发展格局，这有望推动上游偏光片的市场需求。偏光片领域领先企业深纺织A(000045)在4月19日举办线上业绩说明会上就投资者关注的问题进行了详细回复。包括如何响应政府在今年工作报告中提出的“加快发展新质生产力”的号召，以及深纺织A在产业升级、技术创新及市场拓展等多方面的未来规划。

深纺织A就投资者关注的体现公司新质生产力的问题时指出，显示产业是信息时代的终端基础和数字经济发展的关键领域，特别是以液晶显示为代表的半导体显示，它将成为数字经济时代的重要信息载体。因此，半导体显示技术的本质就是一种新质生产力。同时，公司坚持创新引领，持续推动偏光片主业做大做优和高质量发展，打造世界一流的新材料科技集团品牌，助力国家和地方偏光片产业链优化升级，这正是践行政府工作报告中提出的大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力的具体体现。

此外，深纺织A还详细回复了“以旧换新”政策给公司带来的积极影响，尤其是在电视机市场的需求提升方面。此政策的实施激发了高保有量电视机市场的换新需求，偏光片作为电视等显示面板上游关键原材料之一，有望充分受益。

自2024年初起，消费电子行业显露出明显的复苏迹象。本次业绩说明会中，投资者也关注到了消费电子市场复苏对深纺织A的影响。深纺织A在回复中指出，随着全球消费电子市场的逐步复苏以及多场景下不同显示技术和产品的愈加成熟，全球显示产业正进入恢复上升通道。受益于TV等大尺寸化趋势的影响，显示面板的出货面积保持增长。偏光片作为关键原材料，随着终端市场的增长，市场需求也在逐步增加，为公司带来了新的增长机遇。

不仅如此，在本轮TVLCD面板价格上涨的过程中，大尺寸的面板涨幅也较大，而深纺织A的7号生产线作为全球为数不多的2500mm超宽幅偏光片生产线之一，能够满足8.5/8.6代及10.5/11代等高世代面板产线的需求，在超大尺寸、大尺寸产品技术水平和生产能力方面具有业界领先的优势。

值得一提的是，随着新能源汽车市场的迅猛发展，车载显示的需求也日益显著，深纺织A表示车载显示的快速发展带动车载偏光片成为偏光片市场发展最快的领域之一，有助于拉动偏光片企业的发展。据群智咨询数据，预计2023年全球车载显示面板前装市场的出货量将同比增长约7%，特别是LTPS-LCD车载显示面板的出货量激增66%，车载显示将成为偏光片行业的重要增长点。

展望未来，深纺织A明确了继续实施“偏光片+”发展战略，包括持续优化公司产业链布局，积极推进市场开拓、经营提质增效等，着力打造全球一流的新材料科技集团。同时，公司将重点发展差异化产品，如OLED和车载显示产品等，打造差异化竞争优势，以适应未来市场的增长需求。