大鱼测评第1164篇原创
随着内地市场上分红险越来越多，传统增额寿险利益调低，越来越多人开始把选购目标集中在分红险上。
我们都知道，分红险不能光看演示利益，挑公司也很重要。毕竟分红是不保证的，分红演示再高，实现情况差也没用。
今天我们来聊的这款产品，就属于保司各项指标比较优秀的——招商信诺瑞享传世。我们看到某平台的内部资料，对5款热门分红型增额寿险进行综合评分，其中瑞享传世评分最高。
那么这款产品究竟如何？感兴趣可看下文分析。
基本情况
瑞享传世的红利来源是死差、费差、利差这三差，包含了分红的主要来源。
分红领取方式、交费期等也都是中规中矩，换言之就是没有太多噱头，但是该有的也都有。
身故利益多了公共航空意外身故/全残额外赔付，相当于增加了特定身故保障，虽然赔付概率不高，但有比没有好。
灵活性怎么样？
现金价值超过保费的时间和减保规则决定了资金的灵活性。
1.回本时间
以30岁男性为例，各交费期下保底现金价值和加红利后现金价值的超过保费的时间如下：
与同类产品相比，瑞享传世的保底回本不算快，但如果带分红且分红实现率100%，回本速度在我们过往分析过的几款产品中是数一数二的，尤其是趸/3/5年交这3个交费期。
2.减保规则
1.减保无需合同生效满5年，但其实这期间大部分情况现金价值也还未超过已交保费，这时候如非必要也不推荐减保，总体来说没有时间限制当然更好一些，但不算实用；
2.减保条款也是中规中矩的20%，但目前减保后目前最低规则为：减少后的趸交或年化保险费不低于人民币 1000元，这个门槛很低了，当然这不写在条款中，以后有可能变化。
综合来看，瑞享传世的减保还是比较宽松的。
收益怎么样？
大部分朋友主要看生存利益，即现金价值。以30岁男性，年交10万，交5年为例：
与当前同类产品中热门的星福家、福满佳、悦享盈佳利益对比，在4款分红实现率均为100%、福满佳的红利领取方式为交清增额的前提下，瑞享传世各交费期基本都只有前4-6年领先，其余时间利益是比不上另外3款的；保底利益与上述基本一致，这一点从各交费期irr对比中也可以看得出来：
总体来说，瑞享传世的利益特点是：回本相对较快，但保底和分红的中长期利益演示均设计得比较保守。
分红可靠程度
当然了，前面也说过，分红险不能只看演示利益，还得从以下几个重要指标分析一下分红可靠程度。
1.分红实现率
分红实现率可以在官网查到，可以看到，招商信诺人寿目前公布了26款分红产品的实现率，均为现金分红，目前只查到2022年的数据，均≥100%。
2.其他相关信息
分红实现率的长期稳定取决于经营水平和投资能力，这方面可以参考偿付能力、风险评级、SARMRA评分和近年投资收益率。
4款热门分红增额寿险对应的保司，本就是我们挑选过指标不错的公司，在其中招商信诺综合风险评级排第2，SARMRA评分排第3，近3年投资收益率排第2，总体来说表现很不错。
再看看招商信诺的基本情况：成立于2003年，目前实缴资本28亿元，中外方股东是两家信誉卓著的百年名企。招商银行大家都知道，信诺健康人寿隶属于信诺集团，后者是美国四大商业健康保险公司之一，有200多年的保险运营经验，也是一家全球性的医疗服务公司。
总体来说，招商信诺无论在股东实力、品牌、盈利能力等方面都属于优等生，只是目前公布的分红实现率年限不够多，分红情况是否稳定还需验证。
分红实现预期及与传统增额寿的对比
我们在固定利益的传统增额寿险中，选取了利益第一梯队的复星保德信星盈家虎啸版，以30岁男性，5年交为例，测算瑞享传家分红情况按预期实现不同比例的效果，Terry认为要达到90%及以上的预期，现金价值相对星盈家虎啸版的表现，才比较令人满意。
篇幅有限，上面仅放出了实现预期90%情况下的对比数据。该情况下，第5-15年期间，瑞享传家的现金价值比不上星盈家虎啸版。
其他预期下，大致是瑞享传世每降低5%的分红实现预期，在第5年被星盈家虎啸版超过之后，现价反超的年限要晚1-2年。比如预期90%时，是第16年末反超，预期85%时，第18年反超；预期80%时，第19年反超；预期75%时，第21年反超……
因此如果计划在2-20年这个阶段用钱，除非对瑞享传世的分红表现很有信心，否则不如选择其他分红险，或选择星盈家虎啸版；当然，如果计划用钱的时间比较晚，如传承等需求，那么瑞享传世还是可以考虑的。
主要原因是瑞享传家的利益演示相对保守，因此一旦分红部分打的折扣多一些，现金价值就比不上固定利益增额寿了。
增值服务
投保瑞享传世，可享受专属的居家康养健康管理服务，包括私人健康管家/院前急救/院中护理、出院协助、院后照护专业一条龙服务；以及按保费登记享受不同等级的VIP服务项目，包含国外第二诊疗服务/医疗咨询热线/大病管家服务/VIP门诊预约/国内第二诊疗服务等。
招商信诺瑞享传世的优点是：中短期交费回本较快，前4年利益高、公司品牌和各项运营指标都很不错，还有实用的增值服务；
最主要的局限在大家最看重的现金价值上：中长期无论是保底还是分红利益演示均比较保守，离第一梯队有一定距离。
总体来说，Terry的结论与某平台评分结果不同，我个人认为适合瑞享传世并不是分红型增额寿的第一选择，如果担心前期计划有变、需要动用这笔资金，或看重公司品牌、但没有其他更好选择下可以考虑。
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End.
