香港万得通讯社报道，4月17日（周三），银行间主要利率债走暖，10年期国开活跃券表现亮眼，“23国开05”下行3.55bp，10年期国债活跃券“24附息国债04”下行0.8bp。国债期货收盘多数上涨，30年期主力合约涨0.18%。万科多只债券下跌，“22万科06”跌超8%，“22万科04”跌超5%。 国家发改委召开新闻发布会表示，明确超长期特别国债支持重点，推动所有增发国债项目于今年6月底前开工建设。
交易员称，4月已经过半，市场继续密切等待特别国债发行消息。此前央行提示长债风险，特别国债选择何种方式发行将对短期走向产生扰动。不过只要经济基本面没有真正回暖，即使特别国债全部市场化发行，债市向好的大趋势亦难打破。资金面方面，银行间市场流动性整体仍充足，主要回购利率变动不大。
债券行情汇总
利率衍生品方面，国债期货收盘多数上涨，30年期主力合约涨0.18%，10年期主力合约涨0.02%，5年期及2年期主力合约基本持平。
利率债方面，银行间主要利率债带着暖意窄幅盘整。晚间16时30分左右现券收益率加速下行，10年期国开活跃券表现亮眼。截至发稿，5年期国开活跃券“23国开08”收益率下行1.25bp，10年期国开活跃券“23国开05”收益率下行3.55bp；5年期国债活跃券“23附息国债22”收益率下行0.75bp，10年期国债活跃券“24附息国债04”收益率下行0.8bp。
信用债方面，交易所债券市场收盘，万得活跃地产债指数跌0.54%，万得高收益城投债指数涨0.23%。万科多只债券下跌，“22万科06”跌超8%，“22万科04”跌超5%。
资金面概览
公开市场方面，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，4月17日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind数据显示，当日20亿元逆回购及1700亿元MLF到期，因此单日全口径净回笼1700亿元。此外，央行本月已开展1000亿元MLF操作。
资金面方面，MLF错位到期公开市场单日净回笼1700亿元，周三银行间市场流动性整体仍充足，在税期来临，隔夜供给略显收敛，但主要回购利率变动不大。长期资金方面，国有和主要股份制银行一年期同业存单二级最新成交在2.085%附近，较上日小幅下行约1.5个bp。交易员称，短期内税期仍是主要扰动因素，关注央行呵护节奏；在特别国债等政府债真正加码之前，预计资金会延续稳中偏松的格局。
一级市场方面，财政部28天、63天期国债加权中标收益率分别为1.1155%、1.2175%，边际中标收益率分别为1.2918%、1.3705%，全场倍数分别为2.54、2.47，边际倍数分别为1.27、7.78。 农发行1年、10年期金融债中标收益率分别为1.6448%、2.3898%，全场倍数分别为2.69、2.94，边际倍数分别为3.02、1.6。
债市热点聚焦
国家发改委表示，明天将组织召开全国2023年增发国债项目实施推进电视电话会议，通报项目进展和督导情况，对发现的问题及时纠偏整改，进一步压实地方主体责任，推动所有增发国债项目于今年6月底前开工建设。国家发改委称，对地方报来项目的投向领域、前期工作等进行把关，完成了今年专项债券项目的初步筛选工作，目前已推送给财政部并反馈给各地方，财政部正在对项目融资收益平衡等进行审核，各地也在提前做好项目的准备工作。
中美金融工作组举行第四次会议，双方就两国货币政策与金融稳定、金融监管合作、金融市场制度性安排、跨境支付和数据、可持续金融、反洗钱和反恐怖融资、金融基础设施以及其他双方关心的金融政策议题进行了专业、务实、坦诚和建设性的沟通。国家金融监督管理总局、中国证监会，以及美联储、美国证券交易委员会、美国商品期货交易委员会、联邦存款保险公司等部门参会。美国财政部部长耶伦会见了中美金融工作组中方代表团。
华泰固收报告称，一季度GDP同比 5.3%，在目标水平之上，经济在总量上表现尚可。总结来看，春节错位导致一季度数据呈现出较大波动，综合一季度来看，总量不弱，但结构分化也很明显，基建（尤其电力）和制造业投资（设备更新）主要对应新动能的部分、强度超出预期；旧经济依旧有惯性，短板在地产和价格，决定居民部门活动仍维持温和渐进修复。债市对基本面数据有所钝化，一是数据口径与基数等问题，二是投资者对改善持续性有所疑虑，三最重要的，经济结构分化+价格信号弱，表明融资需求尚待修复。
中金固收报告称，3月经济数据有所分化，一季度实际GDP好于预期，其中消费不及市场预期，房地产相关数据较弱，经济内生动能仍有待增强。二季度经济增长仍需要政策进一步支持，预计货币政策或将继续保持宽松。当前实体融资需求偏弱，金融机构债券配置需求较强，继续看好国内债券市场。近期债券市场延续低位震荡，部分原因是央行政策放松相对偏慢，后续随着海外因素对国内约束减弱，国内货币宽松力度或将明显加大，届时债券收益率进一步下行空间或将明显打开。
