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一.分析公司主营业务选股
1.考察主营业务是否清晰
基本面好的上市公司其主营业务必定是单纯、清晰的，那些业务混乱，“挂羊头卖狗肉”的上市公司首先就应该避开。
2.利润构成
投资股票时应该选择那些主营收益占主要地位的公司，远离那些靠投资收益来支撑公司业绩的公司，上市公司的利润构成情况可以通过利润分配表查看。
3.主营业务增长率
那些连续稳定快速增长的公司是股民应该关注的重点，这一点同样可以从利润表中看出来。
4.毛利率
毛利率与主营业务息息相关，毛利率越高，公司经营的效率就越高。毛利率的相关公式如下：
主营业务利润=主营业务收入－主营业务成本
毛利率=主营业务利润／主营业务收入
二.分析利润表选股
1.分析企业全年利润大小及其组成是否合理
将企业的全年利润与前年度利润比较，能够评价企业利润变动情况的好坏；通过计算利润总额中各组成部分的比重，能够判断企业利润是否合理。通常情况下，企业的主营业务利润应是其利润总额的主要组成部分，其比重应是最高的，其他业务利润、投资收益和营业外收入，相对来说比重不是很高。
2.计算企业毛利率判断企业主营业务盈利能力的大小
毛利率=（主营业务收入－营业成本）／主营业务收入×100%
如果企业毛利率比以前提高，就说明企业生产经营管理具有一定的成效，同时，在企业存货周转率未减慢的情况下，企业的主营业务利润应该有所增加；反之，当企业的毛利率下降，则应对企业的业务拓展能力和生产管理效率多加分析。
3.计算有关比率指标判断企业盈利能力和投资报酬
同资产负债表一样，对利润表的分析不能静态地看一个数据或一张报表的内容，而应将各种财务数据结合起来综合分析，这样才能看出问题的实质。
三.分析资产负债表选股
1.偿债指标
1）资产
分析资产负债表时要注意分析资产要素，资产可以反映企业的经营实力和规模，按照流动性标准，可以将资产分为流动资产、长期投资、固定资产和无形资产四大类。在实际分析中，我们不仅要看公司的资产规模，还要看公司的资产质量。
2）负债
负债分为流动负债和长期负债，负债过多对企业的现金流支出会带来很大压力，影响企业正常的生产经营活动。但是，负债又可以减少企业的融资成本。公司应该有一个合理的负债水平，这个指标应该与行业平均水平相比较，没有一个绝对的衡量标准。
3）股东权益
股东权益包括股本、资本公积、盈余公积和未分配利润四个方面。分析股东权益，主要是了解股东权益中投入资本的不同形态及股权结构，了解股东权益中各要素的优先清偿顺序等。
4）流动比率
流动比率是企业流动资产总额与流动负债总额之比，一般用来分析企业流动资产用以清偿流动负债的保证程度。
2.资本结构
1）固定资产比率
其计算公式如下：
固定资产比率=固定资产／总资产×100%
固定资产能够为企业带来长期稳定的现金流，企业总资产很多，固定资产很少，就不能给人可靠的感觉。但是，第三产业如金融、贸易、科技咨询、房地产等公司并不需要很多固定资产，特别是高科技企业，固定资产往往并不高。
2）净资产比率
其计算公式如下：
净资产比率=股东权益总额／总资产×100%
该指标也叫股东权益率，主要用来反映企业的资金实力和偿债安全性，它的倒数即为负债比率。净资产比率的高低与企业资金实力成正比，一般应在50%左右。但对于一些特大型企业而言，该指标的参照标准应有所降低。
3）固定资产净值率
其计算公式如下：
固定资产净值率=固定资产净值／固定资产原值×100%
该指标反映的是企业固定资产的新旧程度和生产能力，一般以超过75%为好。该指标对于工业企业生产能力的评价有重要的意义。
4）资本化比率
其计算公式如下：
资本化比率=长期负债／（长期负债+股东股益）×100%
该指标主要用来反映企业需要偿还债务及有息长期负债占整个长期营运资金的比重，该指标不宜过高，一般应在20%以下。
3.支付比率
支付比率表明股东所持有的每一份股票在企业中所具有的价值，即所代表的净资产价值。净资产即股本、资本公积金、法定盈余公积金、任意盈余公积金、未分配利润诸项目的合计，代表全体股东共同享有的权益，有人称其为股票净值。
其计算公式如下：
每股净资产=股东权益总额／（股本总额×股票面额）
四.分析现金流量表选股
1.选择净现金流量为负值的公司
净现金流量为负值通常是由于投资活动的频繁造成的，这里的投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动，因为投资活动往往在一定程度上反映了管理层的进取心，频繁的投资活动说明企业能够不断扩大其经营规模产生新的利润增长点。所以，从企业长远发展的角度看，投资活动的净现金流量一般以负值为佳。
2.选择现金流增速快的公司
在股市中不难发现，现金流增速反映出的是公司质量。如果公司经营性现金流量净额远远超过净利润就意味着该公司获得现金的能力极强，公司未来业绩增长有较大保障。所以,，选股的时候就需要选择那些现金流增速快的公司进行投资。
3.选择流动资金使用效率高的公司
一般来说，流动资金的使用效率高低与主营收入含金量有着密切的关系。正常情况下，主营收入含金量越高意味着企业的货款回收越快，流动资金的使用效率越高。该项指标反映的是企业在收付实现制下当期主营业务收入的资金回笼情况。
4.选择业绩良好的公司
一般来说，从企业经营的角度来看，企业销售产品获得的主营业务收入,理论上会带来现金流入，经过与费用、成本的核算后,形成净利润，而费用与成本往往涉及现金流出。由此可见，在一定程度上净利润与经营性现金流量存在着正相关的关系。所以，选股投资应该选择业绩良好的公司。
5.结合企业的经营流程选股
因为经营性现金流量净额是可以调节的，所以，这里建议投资者不能过分迷信一个会计数据的推导过程，而是应该结合整个企业的经营流程来判断。因此，在选购投资的过程中对经营性现金流量的研判分析，也需要考虑企业的经营流程。
