上周五，A股延续调整，行业板块呈现普跌态势。但值得一提的是，AI赛道却在迎来持续爆发，Sora概念方向领涨，智谱AI、多模态AI、AI语料等多个相关概念指数冲至涨幅榜前列，在上证指数下跌的大背景下，势头十分强劲。
消息面上，由于美股公司AppLovinOpen三季报亮眼，在短时间内实现令人瞩目的股价飞跃，受到市场密切关注，从而带动了这轮AI行情。
但不少基金经理表示：“本轮AI应用爆发是产业趋势必然规律，并不是单纯的技术炒作”。AI，特别是大模型技术，目前已进入落地阶段。在如今技术进步、市场需求、政策持续鼓励支持的背景下，AI产业链已经展现出整体向上的趋势，行情有望长期延续。
对于我国而言，在当下经济转型期，AI作为把握新质生产力的关键要素之一，布局逻辑清晰且确定。而其中的核心——半导体行业也充满了投资机遇。AI赋予了半导体巨大的成长空间，比如芯片龙头英伟达，在AI浪潮下两年时间股价上涨十倍，成为全球市值最大的公司。
此外，随着美国大选尘埃落定，未来特朗普有可能会继续推动对中国科技的限制，如加征关税。因此，我国半导体产业或将迎来催化，特别是国产替代、自主可控的半导体设备领域。
近期市场方面来看，本轮行情演绎至今，新质生产力相关板块已然成为核心主线，其中又以科技板块中的半导体最受到关注。近期板块虽然迎来连续调整，但是在AI浪潮下和国产替代趋势下，板块依然具备较大成长空间，长期布局价值凸显，建议大家趁着当前调整之际逢低布局。
标的上，大家可以关注一下半导体设备ETF(561980)，该ETF跟踪的是中证半导指数。该指数显著倾向于上游设备和材料领域，“半导体设备与半导体材料”占比超过62%，能充分受益于国产替代趋势。从历史表现来看，中证半导指数在上一轮行业周期中，涨幅超过494%，超过其它同类半导体指数，配置价值凸显。对于场外的投资者而言，也可以通过其联接基金（A 类:020464；C 类:020465）进行定投或者申购。
