华安证券股份有限公司邓承佯近期对中航沈飞进行研究并发布了研究报告《短期承压，努力推动航空强国建设不断开创新局面》，本报告对中航沈飞给出买入评级，当前股价为45.73元。
中航沈飞(600760)
主要观点：
事件描述
10月30日，公司发布2024年三季度报告。根据公告，2024年前三季度公司营业收入为252.98亿元，同比下滑26.95%；归母净利润为18.18亿元，同比下降23.12%。
合同签订进度影响营收，公司积极探索新兴领域
公司三季报显示，受合同签订进度影响，相关产品既定需求未如期签订合同，公司营收出现下滑。
公司9月30日的投资者关系活动记录表显示，公司为大型国有航空装备制造企业，在“低空经济”产业方面具有天然的优势，目前，公司正处于积极探索阶段。未来，公司将在航空工业集团的总体部署下，抢抓“低空经济”发展先机，以民用无人机研制、军民通用技术转化为突破口，探索应用场景构建、运营体系保障等发展模式。
投资建议
预计公司2024-2026年归母净利润分别为37.03亿元、45.05亿元、54.20亿元，同比增速为23.1%、21.7%、20.3%。对应PE分别为34.53倍、28.38倍、23.59倍。维持“买入”评级。
风险提示
下游需求低于预期，研发不及预期，产能释放不及预期。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，长江证券王贺嘉研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达88.66%，其预测2024年度归属净利润为盈利38.64亿，根据现价换算的预测PE为32.66。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有20家机构给出评级，买入评级19家，增持评级1家；过去90天内机构目标均价为51.39。
以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。
