[风口周复盘]协会助力光伏筑底反转, 机构看好产能出清

一、行业周复盘

1、最近一周光伏板块跑赢大盘

最近叶子后，同花顺“光伏概念”指数累计上涨9.05%，同期上证指数周上涨1.17%，深证成指周上涨2.53%，沪深300周上涨0.79%。

2、光伏概念周涨跌幅前十（仅统计沪深A股）

电投产融（000958.SZ）61.37%；川润股份（002272.SZ）61.04%；海达股份（300320.SZ）57.31%；宝馨科技（002514.SZ）50.39%；海优新材（688680.SH）49.24%；海源复材（002529.SZ）48.38%；大全能源（688303.SH）47.68%；上海电气（601727.SH）41.37%；长药控股（300391.SZ）38.84%；锦富技术（300128.SZ）37.06%。

二、投资逻辑：机构预计24Q4-25Q1产能出清信号或将趋强

据国金证券：

10月14日中国光伏行业协会在上海举行防止行业“内卷式”恶行竞争专题座谈会，十多家光伏主产业链龙头企业代表参会，就相关问题进行了充分沟通交流，并达成共识。随后在10月18日，光伏协会以《光伏组件当前成本分析：低于成本投标中标涉嫌违法！》为题发表公众号文章。

协会指出，按照《中华人民共和国招投标法》，中标价格不应低于成本。同时，协会一方面呼吁制造企业不要进行低于成本的销售与投标，另一方面则呼吁招标方以设定最低限价、降低价格得分比重、提高服务和质量得分比重等方式，制定合理的招标方案，从而引导投标方将投标重点转移到提高产品和服务质量、提升履约能力上。并且，协会表示将密切关注最新招投标结果，并履行监督职责。

国金证券认为，光伏协会连续出手维护行业生态与公平竞争秩序，助力行业景气筑底反转；供给侧洗牌仍将由市场化力量主导，预计24Q4-25Q1产能出清信号或将趋强，有望进一步加强市场对行业筑底、供需关系改善信心的建立。

三、宏观事件与行业新闻

通威股份回应光伏板块大涨：可能受近期传闻影响关于限制能耗传闻我们也在了解

近期多个有关光伏市场的“小作文”开始流传并发酵，包括但不限于光伏行业传下个月出工信部限制能耗的政策。对此，记者以投资人身份联系了通威股份、隆基绿能投资者关系部门。对于今日光伏板块大涨，通威股份相关人士称，现在市场上传闻比较多，可能是受这些信息影响，并称“有很多种传闻，也没有得到官方确认”。对于限制能耗的消息，该人士表示，我们也在了解。隆基绿能相关人士对于该传闻则回应称，不清楚。

2024光伏行业年度大会将于12月4-6日召开

财联社10月23日电，中国光伏行业协会将于2024年12月4—6日在四川省宜宾市召开“2024光伏行业年度大会”，邀请行业主管部门、行业组织、行业专家、光伏企业领袖等代表一起就行业发展热点问题进行探讨分析。大会同期还将召开光伏供应链配套发展研讨会、光伏创新应用发展研讨会及各项专题会议等活动。

四、相关个股

据中银证券，中国光伏行业协会披露光伏产业链成本数据，若出现组件低于成本中标，以及低于成本中标后可能出现的以次充好、不能履约的行为，协会将考虑采取全行业通报、向市场监管部门举报等方式，加强行业自律。光伏供给侧改革持续推进，产业链利润或修复。推荐晶澳科技、晶科能源、隆基绿能、天合光能，建议关注阿特斯。