中证协发布《关于修改〈首次公开发行证券网下投资者管理规则〉的决定》

本报讯（记者周尚伃）为深入贯彻落实党的二十届三中全会、中央金融工作会议精神、新“国九条”决策部署以及中国证监会《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》有关要求，配合做好全面深化资本市场改革工作，进一步加强网下投资者自律管理，10月18日，中国证券业协会（以下简称“协会”）制定发布《关于修改〈首次公开发行证券网下投资者管理规则〉的决定》，并自发布之日起正式施行。

本次修订的主要内容包括：一是突出专业性要求，优化网下投资者注册条件。通过强化专业能力、诚信状况、持续经营能力等要求，督促网下机构投资者建立健全首发证券内部问责和薪酬考核机制，加强内部管理，切实履职尽责，推动完善市场化的询价定价机制。二是配套完善科创板新股市值配售有关安排，新增网下投资者及其管理的配售对象持有科创板股票市值的注册和账户管理要求。三是加强网下投资者行为管理，完善网下询价和配售业务的禁止性规定，推动形成网下发行良好生态，引导网下投资者不断提高合规意识，提升报价行为的规范性。四是强化证券公司的推荐把关责任，增加对证券公司及其工作人员的禁止性规定，确保网下投资者独立开展首发证券网下询价和配售业务。五是贯彻落实严监严管要求，优化违规行为处理措施，从严进行资格限制，进一步强化对违规主体的震慑。六是加强网下投资者信息的保护和管理，完善违规行为处理程序，补充疑难、复杂、重大案件的复审、复核规定，并对自律管理对象的廉政监督权利等作出规定，更好保护投资者合法权益，维护公开、公平、公正的市场秩序。此外，协会还进一步优化了网下投资者适当性管理、账户管理、自律检查等制度机制。

下一步，协会将通过规则培训解读、加强市场监测和开展自律检查等方式，指导和督促网下投资者做好规则适用与执行，不断提升专业能力，规范网下发行业务，推动构建良好的网下发行生态，服务资本市场的高质量发展。