细水长流解决养老问题
这届年轻人，可能还没脱单，就已经开始琢磨养老了。
9月13日，全国人大常委会正式公布了《关于实施渐进式延迟法定退休年龄的决定》。
根据决定，从2025年1月1日起，我国将用15年时间，逐步将男职工的法定退休年龄从原60周岁延迟到63周岁，将女职工的法定退休年龄从原50周岁、55周岁，分别延迟到55周岁、58周岁。
随着延迟退休成为定局，养老话题在年轻群体中引发高度关注。在年轻人扎堆的社交平台小红书上，搜索“养老”一词，与之相关的笔记数量达到了惊人的313万+篇。
与过去不同的是，这届年轻人在养老准备上的视角，并不局限于传统老龄产品和服务，而是展现出跨越多个产业的广泛兴趣，特别是养老金融。
就在延迟退休方案发布两天前，《国务院关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》也对外发布。在这份被称为保险行业新“国十条”的重磅文件中，大力发展商业保险年金被首次提及。
商业保险年金，即保险公司开发的养老保险产品。在社保之外，商业保险年金将在我们的养老生活中发挥怎样的作用？
定时定量补充“水分”
一般来说，养老保障体系由三大支柱组成：第一支柱是基本养老保险，第二支柱即企业年金、职业年金，第三支柱包括个人养老金和个人商业养老金融业务。
中国社科院世界社保研究中心秘书长房连泉告诉中国新闻周刊，我国的“三支柱”养老保障体系目前仍呈不平衡状态，属于三支柱结构中二三支柱偏弱的一类。其中第一支柱覆盖10.5亿人，第二支柱覆盖7000万人左右，第三支柱试点覆盖6000万人，因此主要依赖于第一支柱。
“国际上有观点认为三支柱优化的金额比例为3∶2∶1，当然二三支柱比例越高，通常认为结构越合理，可持续性越好。”房连泉补充道。
尤其进入“长寿时代”，由于养老金的支付周期会相应变长，再加上医疗费用、生活成本等方面的支出也可能随着年岁的增长而增加，进一步加大养老的经济压力。
据保险经纪人张乐介绍，目前，保险公司提供的第三支柱产品主要有两大类，一类是享受税收优惠的个人养老金产品；另一类是不涉及税收优惠的产品，包括年金保险、专属商业养老保险、商业养老金等。
和另外两大支柱以及个人养老金相比，商业保险年金产品的领取时间不受法定退休年龄的限制。通过较为充足的养老金储备，理论上可以帮助不少人实现憧憬的“提前退休”。
亚洲养老金融与产业研究院院长包虹剑对中国新闻周刊表示，与其他金融产品相比，商业保险年金具备不少优势。
首先是门槛较低。“商业保险年金不以年龄、职业、是否参加社保作为投保条件，支持每年缴费，给有提升养老需求的大众提供了另一条养老路径。”包虹剑解释道。
其次是收益相对安全稳定。“由于不受市场波动影响，且利益锁定终身，保障期限长；再加上有的险企还提供一些有益的康养增值服务，在利率下行的环境中显得难能可贵。”包虹剑补充道。
因此，保险新“国十条”明确提出积极发展第三支柱养老保险；大力发展商业保险年金，满足人民群众多样化养老保障和跨期财务规划需求；鼓励开发适应个人养老金制度的新产品和专属产品等。
对于商业保险年金的功能，张乐对中国新闻周刊打了一个形象的比方：如果将养老比作沙漠徒步，那么商业保险年金发挥的是定时定量补充“水分”的作用。
“攒一笔固定的存款只能解决部分养老金的积累问题，而商业保险年金相关产品则不用担心一次性花完的情况。作为第一支柱社保的补充，它可以细水长流地帮助我们解决养老问题。”
另一位保险经纪人用一款养老年金产品向中国新闻周刊举例道，30岁女性以每年5万元的金额缴纳10年，从60岁开始就可以领取年金，“按照此前的利率，计算下来每年领44250元，可以领一辈子”。
图/受访者提供
“看不懂，担心被骗”
商业保险年金虽然重要且好处不少，但在实际推广中却存在着不少困难。
相比于社保养老的传统观念，很多人对第三支柱中商业养老保险的运作模式并不熟悉。毕竟，很多相关产品的设计思路，相比于其他理财产品更为烦琐。
从投保人的视角来看，打开一份年金险相关合同，其中的重要概念不少：基本保险金额、现金价值、犹豫期、身故保险金、领取年龄与频率、宽限期、保单贷款、终止期……普通人想要自行了解并不容易。
此外，年金险产品琳琅满目，存在保险责任复杂、保费高、保额低、收益计算复杂等问题，这就让投保人决策更难了。
所以保险经纪人的讲解推介非常重要。
张乐在内的多位保险经纪人对中国新闻周刊表示，一般情况下都是根据投保人的自身风险偏好、财务情况、预期收益等因素综合下来为其推荐讲解适合的产品。
可即便有了保险经纪人介绍，需要投保人思考的问题也多种多样：看公司还是看产品？看金额还是看收益？缴费时间设置多久合适？早买早好，还是要做等待？给自己买，还是给孩子买？
《金融博览·财富》杂志2020年年末发布的百姓年金险认知及参与度调查亦显示，“对年金险不了解，担心被骗”是影响人们购买年金险的最主要因素。
就算是看懂了合同，明白了产品，要不要购买也很纠结。
在社交媒体上，关于年金险购买的相关讨论存在不少分歧，“年金险买完就后悔”“没做好功课不要买年金险”等吐槽不少。其中一大“踩坑”原因是，商业保险年金在提供稳健现金流的同时，也限制住了灵活度。
相比其他养老金融产品，商业保险年金类产品动辄十几二十年的等待周期，考验对资金流动性的需求。虽然定期缴纳保费有助于培养强制储蓄的习惯，但万一出现缴费中止的情况，会遇到较为严格的退出机制，损失在所难免。
在小红书上，不乏关于中途退保心疼损失的帖子，“交了8年年金险却只能退合同上写的现金价值”“3万的年金险退了13000元”……“退保怎样可以全额退”的词条在小红书有超过40万篇笔记。
收益问题则是投保人对年金险的另一顾虑。作为中长期的保险产品，由于是复利计息，所以只有等到后期，年金类产品的收益才会比较可观，“回本”的时间较久。
仍以上文5万元交10年、60岁起领取的商业养老保险产品为例，30岁女性交完费用之后是40岁，而距离第一次真正领取年金是60岁，这期间相差了20年；全额“回本”则需要再过12年到72岁，前后长达42年的时间跨越。
况且，商业保险年金产品正迎来预定利率的集体下调。8月初，国家金融监督管理总局下发了《关于健全人身保险产品定价机制的通知》。根据通知，保险公司们从8月底下架3%固收产品，9月20日下架2.5%+x%分红类产品，9月底全面下架2.5%的分红产品。这都意味着相关产品的“回本”周期将变得更长。
第二支柱也得跟上
基于商业保险年金推广中存在的问题，国务院在新“国十条”中首次强调“大力发展商业保险年金”，从长远来看具有一定重要意义。
2022年11月个人养老金制度启动以来，第三支柱相关养老产品的扩容有目共睹。政策驱动下，养老金融也成为金融机构“五篇大文章”的重要组成之一。银行、保险、基金等各方主体都积极筹谋搭建更成熟的个人养老金融产品体系，并将养老金融写入战略规划。
国务院今年8月公布的最新数据显示，自2023年1月起在十省（市）启动试点以来，商业养老金业务试点已累计开户超过59万个；截至去年末，商业养老保险保单件数约74万件，累积养老准备金规模超过106亿元。
选择适合自己的养老金融产品是非常重要的。北京排排网保险代理有限公司总经理杨帆告诉中国新闻周刊，年轻人参考配置商业保险年金时，自身经济状况、养老需求和风险承受能力都是需要考虑的方面。
杨帆表示，选购产品时要量体裁衣，也要量力而行，确保保险额度能够满足未来养老的基本需求，同时不会对当前的生活造成过大压力。
“一是要了解保障责任、领取规则、领取金额、缴费期限等重要信息；二是要考虑保险公司的风险评级、偿付能力和服务质量；三是要综合考虑收益性和领取灵活性，确保在退休后能够灵活、高效地领取养老金，以保障退休生活的品质。”杨帆建议道。
对于保险公司应该如何设置更适合大众的商业保险年金产品，有关部门也给出了具体方向。
在9月27日的国新办发布会上，金融监管总局人身保险监管司司长罗艳君表示，鼓励保险公司加快产品转型，发展浮动收益型产品，通过“人身保障+保证利益+浮动收益”的多功能设计，提升客户全生命周期的人身保障及财务规划的科学性、有效性和稳定性，让客户与保险公司互利共赢，实现客户安心、公司靠谱、行业有温度。
在多位一线保险经纪人看来，新“国十条”的推出将进一步推动养老金融的积极发展，相关商业保险年金产品结构会更丰富，设置会更合理，市场也会更加规范。
更重要的是，大众也将对养老第三支柱的搭建产生全新的认识，可以更加慎重地选择适合自己的商业保险年金，安排好自己的养老生活。
需要指出的是，提倡“三支柱”协同发挥养老功能的当下，第三支柱的积极鼓励其实只是完善养老架构的一部分。
在业界看来，第二支柱的优化同样重要。房连泉介绍，目前我国第二支柱覆盖7000万人左右，参保人数仅占职工养老保险的1/6左右，测算替代率为10%—20%。
“第二支柱的未来提升空间，主要在于民企和中小企业的参与。具体可以通过放开准入条件、创新投资管理、完善领取政策等方面推进第二支柱的完善建设。”房连泉说道。
参考资料
《百姓年金险认知及参与度调查》，2020-11-25，金融博览·财富
《“3.0版国十条”的多个“首提” 》，2024-09-12，中国银行保险报
《个人养老金保险产品已扩容至103款 商业养老保险该如何选择？消费者购买需注意这些……》，2024-09-14，每日经济新闻
《银发经济视角下青年养老观念的新变化》，2024-06-09，《人民论坛》杂志（是否直接改为人民论坛？格式与第一条相同）
