市场风格转化，进入区间震荡阶段
周四，市场走势分化。沪指涨1.32%，深成指跌0.82%，创业板指跌2.95%，科创100指数跌3.82%。沪指日线收出纺锤线，日线MACD红柱继续缩短。两市共计成交21430亿元，较上一交易日缩量7968亿元。10月9日，内资主力资金净流出601.4亿元。
消息面：存量房贷利率统一降至LPR-30BP。上交所再次举办券商座谈会：多措并举活跃并购重组市场。创设“证券、基金、保险公司互换便利，首期操作规模5000亿元。多家银行密集发布声明：信贷资金严禁违规进入股市、楼市。监管摸底证券业反洗钱等内控管理情况。民营经济促进法（草案征求意见稿）公开征求意见。首批A500ETF下周二在沪深交易所集体上市。中国与东盟十国宣布实质性结束中国-东盟自贸区3.0版谈判。扩大房地产“白名单”覆盖范围。我国心理健康和精神卫生服务体系逐步建立。2024年诺贝尔文学奖被授予韩国作家韩江。中国科学家团队发现大量全新RNA病毒。北京具身智能机器人创新中心正式升级。杭州将发放4.3亿消费券。香港：现有多个自动驾驶汽车项目正在推进。山东出台“楼市19条” 促进全省房地产市场止跌回稳。广西低空经济高质量发展行动方案（2024—2026年）印发。上海市加快科技服务业高质量发展的若干措施印发。三人行：拟出资5150万元对荣耀终端进行专项投资。至正股份：筹划资产置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金。亚太股份：拟使用不超13亿元闲置自有资金购买理财产品。科大讯飞全球1024开发者节定档10月24日。微信已支持直接进行淘宝购物。赛力斯：拟发行股份购买龙盛新能源100%股权。vivo全新AI战略“蓝心智能”发布。特斯拉将在抖音、快手等平台直播Robotaxi发布会。伯克希尔发行日元债筹资19亿美元。三星因向大客户英伟达供应延迟调减HBM内存产能规划。三星将加快2nm生产线建设。推理算力需求增长为英伟达带来了新的增长空间。苹果投资超10亿在深圳建实验室。国投集团矿业公司签约收购泰国APPC钾盐项目股份。韩国推行系列孕妇优待政策。
数据点睛：北京国庆期间的二手房市场成交量上涨幅度超过150%。美国9月CPI同比上升2.4%，预估为2.3%。科创板指数产品合计规模近3000亿元，科创50指数产品合计规模突破2000亿元大关。国庆节后近百家公司披露减持计划和减持结果公告。中国OLED面板供应商目前已经占45%以上的市场份额。国内汽、柴油价格每吨分别上涨140元和135元。iPhone 16系列大约砍单300万台。9月股票投资类信托成立数量环比近乎翻倍。国内商品期货：橡胶、NR主力合约跌停，BR橡胶跌超6%，碳酸锂、玻璃跌超4%，焦煤跌超3%，焦炭、生猪等跌逾2%；集运欧线主力合约涨停，氧化铝涨超2%。推出提质增效重回报行动方案的沪市公司达1085家，占沪市47%。小鹏汽车9月交付量也创造了历史新高，达21352台。10月1日至7日，深圳新房住宅认购1841套，同比增长664.14%。山东探获亿吨级富铁矿。部分跨境ETF遭遇大赎回。世贸组织将2025年全球商品贸易增长预测下调至3%。梅赛德斯、宝马Q3销量双双下滑。伯恩斯坦下调印度股市评级。债券交易员加大对美联储11月降息25个基点的押注。利比亚国家石油公司：石油产量周四达到122万桶/日。欧元看跌期权需求升至三个月新高。东风汽车集团： 1-9月累计汽车销量为1,366,181辆，同比下降约8.4%。财政部今年已发行7520亿元超长期特别国债。全球基金昨日净卖出538亿卢比的印度股票。国庆黄金周，全国铁路累计发送旅客1.77亿人次。佛山：国庆期间新房成交面积同比上升87%。中国信用债收益率大幅走高。1-8月，国开行发放新型城镇化基础设施中长期贷款2783亿元。1-8月，我国服务进出口总额48865.6亿元，同比增长14.3%。蔚来推6亿元购车加电补贴。中国9月初步统计新能源车市场零售同比增长51%，环比增长9%。8月汽车零部件产品进口金额达27亿美元，同比增长9.4%。国债30年期主力合约涨0.96%。截至7月已开放有效数据集超37万个，近8年来增长44倍。美国上周首次申领失业救济人数为25.8万人，预估为23万人。我国国家物流枢纽总数增至151个。今年前三季度房地产典型代建企业新增建面同比增15.6%。字节跳动开启新一轮股权回购：价格较半年前涨近6% 估值约3000亿美元。
昨日盘前公布央行互换便利计划启动，市场高开后冲高回落，沪强深弱，双创领跌，市场成交量大幅缩小至2.14万亿。上证冲高至3400附近回落，收于5日均线上方，市场进入整固阶段。前期市场成交量快速放大，振幅巨大，沪指10个交易日上涨近千点，以空间来压缩了行情时间周期，这种走势很难长期持续，必然会逐步回归常规，两市成交量大概率回到万亿以上规模，震荡幅度缩小到几十点的级别，区间震荡消化3400-3600一带的密集成交区的压力，然后再选择突破。从非银金融和科技成长主题流出的资金，首选了以高股息为代表的煤炭、电力、银行等板块，特别是中字头的叠加国企改革预期的。房地产和重组有持续利好催化。
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