当前行情大家都在等反弹机会，一旦出现筑底信号就是9月份的阶段底部了，只不过要注意外盘对于A股的影响，以及市场反弹的投资方向在哪里！从估值角度看，多数行业市盈率处于历史均值水平以下，配置性价比仍较突出。建议关注：1）中报业绩增长幅度较高、行业景气度回升、竞争优势突出的优质行业龙头企业；2）发展新质生产力的背景下，科技成长板块中景气度回升、需求预期扩张的细分领域。
主力净流入行业板块前五：大金融，黄金，PCB板，白银，房地产； 主力净流入概念板块前五：出海龙头，光电共封装CPO，光通信，5G，英伟达概念； 主力净流入个股前十：天风证券、工业富联、惠泰医疗、新易盛、中际旭创、安诺其、沪电股份、天孚通信、中交地产、立讯精密
特斯拉官方X账号9月11日发文宣布，将于10月10日在洛杉矶举行一场特别活动，并有可能推出备受期待的自动驾驶出租车服务——Robotaxi。该服务原定于8月推出，但推迟至10月以给团队更多时间制造和完善汽车原型。特斯拉Robotaxi项目是特斯拉在自动驾驶领域的重要布局，旨在通过先进的技术手段，为用户提供安全、便捷、高效的无人驾驶出租车服务。骑牛看熊认为随着Robotaxi商业模式模式跑通倒计时，高阶智驾相关环节标的有望受益，这就会推动新能源车的又一个领域，同时也会改变整个产业链的发展模式，没有无人驾驶功能，你还买吗？
本轮煤价下行已接近尾声，在优质煤源结构性紧缺的背景下，随着非电行业传统旺季“金九银十”即将来临，中秋、国庆双节即将到来，节前贸易商/下游用户或将释放部分补库需求，煤价即将开启新一轮上涨行情。短期来看，动力煤受益于短期供给增量偏紧，需求下行趋缓，供需相对平衡，走势偏向震荡，叠加后续冬储启动下，动力煤下行趋势有望得到缓解；焦煤则在步入“金九银十”的旺季之后，市场逐步由预期乐观转向观望，后续旺季预期兑现仍是重点。在二级市场短期表现不佳，红利板块短期下行可能性加大，煤炭板块协同下行的情况下，后续煤炭上行仍有赖于步入旺季的焦煤基本面改善情况。
对锑出口管制彰显了锑的战略资源地位，根据SMM预测2024年国内锑供应缺口大于1万吨(不包含出口)，预计未来5年内锑金属的需求缺口将逐渐增大，至2029年，预计锑金属需求缺口将达到16万吨，长期锑价或将受供需格局的影响保持高位中枢水平。骑牛看熊返现锑系阻燃材料报价再度上涨1000元/吨，侧面体现出锑系阻燃剂需求已出现恢复迹象，下游补库箭在弦上。随着美联储降息的周期来临，大宗商品的价格势必有所提升，可以关注有色金属行业的拉升机会。
2024年5月以来，A股上市公司共披露46单重大资产重组项目，7单发股类重组提交证监会注册。央企国企重组整合步伐显著加快，在建设领域，全国多地国企正通过整合与重组优化资源配置、调整产业布局、强化创新驱动、把握发展机遇。今年9月，中国船舶和中国重工筹划换股吸收合并事宜，中国船舶集团已经拉开资产整合大幕。盐湖股份、中国稀土、华润集团超、保变电气纷纷推出整合案。骑牛阿看熊认为新的国有经济布局版图正呼之欲出，尤其在重要行业、关键领域、公共服务、战略性新兴产业等方面，有望以更快的节奏勾勒成形。
上证指数探底节奏仍然没有结束，依然属于是探底行情，随着外围市场的调整结束，A股有望跟随市场航企功能拉升。骑牛看熊认为大盘类标的，投资者关注化学制药、石油化工、煤炭等行业的投资机会。中小盘类标的，投资者关注科技、新能源、游戏等等行业的投资机会。近期A 股市场运行偏弱，估值处于历史相对低位，具有一定的性价比。考虑到当前行业主线并不清晰，而相当部分个股已经调整充分
创业板指数走势相对较强，虽然没有出现新低，但是一直横盘并不是那么强。海外美联储降息周期开启，人民币走势偏强打开国内政策空间，市场风险偏好有望边际改善，市场整体或延续震荡市格局。目前市场安全边际投资的逻辑主线没有被破坏，长期低利率环境下红利不会缺席，但新兴成长类资产的阶段性优势取决于产业趋势以及市场风险偏好情况。未来股指总体预计将保持震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。
