欧盟决定：五成ESG基金需要撤资或更名

Clarity AI 的研究表明，近半数（44%）的基金投资于违反巴黎协定基准 (PaB) 的公司，这些基金要么撤资要么改名，否则将面临违规风险，如果将违反联合国全球契约 (UNGC) 原则和经济合作与发展组织 (OECD) 跨国企业 (MNE) 准则的情况也算上，这一数字将上升至 55%。 今年 8 月 21 日，ESMA 发布了关于基金名称中使用 ESG 和可持续性相关术语的指南（p1）新基金将有三个月的时间来遵守指南，而欧盟已获授权的现有基金将有六个月的时间来遵守指南。 指南背景 2024 年 5 月，ESMA 最终确定了期待已久的关于基金名称中使用 ESG 或可持续性相关术语的指南，通常称为基金“名称规则”。该指南最初于 2022 年 11 月征求意见，对在名称中使用 ESG 或可持续性相关术语的基金提出了要求。 指导方针规定，任何在名称中使用 ESG 或可持续性相关术语的基金都必须确保其 80% 的资产用于实现 (i) 基金的可持续性目标（第 9 条基金的情况），或满足基金的环境或社会特征（第 8 条基金的情况）。第 6 条基金将需要考虑升级到第 8 条或第 9 条，或者从其名称中删除 ESG 相关术语。 基金还必须根据所使用的术语对其 100% 的资产应用排除标准。对于名称中使用转型、社会或治理术语的基金，资产管理人必须应用气候转型基准 (CTB) 排除标准。对于那些使用广泛可持续性、环境或影响的基金，他们必须确保其投资组合资产不会暴露于违反 PaB 标准的公司。对于使用可持续性、过渡性或影响相关术语的基金也有具体要求。 尽管市场对此表示反对，但ESMA 已确认，进行此类投资并不规避发行公司遵守巴黎基准排除标准的要求。这可能会导致进一步的撤资或被迫从某些基金名称中删除 ESG 条款。 应对 UNGC 和 OECD 违规行为的方法 目前有一些ClimateTech公司利用自然语言处理 (NLP) 技术来检测与可能违反 UNGC 原则或 OECD 跨国企业 (MNE) 准则的相关争议。违规行为的检测和标记基于严格的标准。该流程还考虑了事件的严重程度以及发起或实施的任何补救活动。此外，数据新鲜度对于检测违规行为非常重要。 需要ESMA指引或者图片中报告的小伙伴，可以搜索。