外资CEO“不到一年来华3次”, 瞄准化工行业这些赛道

在过去不到一年的时间里，Syensqo集团CEO凯依岚（IlhamKadri）已经3次来到中国。

“去年9月，上海市市长龚正邀请我们把Syensqo的中国总部选在上海。现在我们已经确定了，并且开始相关的注册工作。”凯依岚在今年8月底的访华之行中告诉第一财经，化工行业已经探底，今年公司的业绩呈现出逐季向好的复苏态势，中国市场的增长表现更是优于全球。尽管整体需求还未恢复到疫情前，但在中国，她看到更多的是机会而非阻碍，为此“对于中国市场、中国经济和中国的未来100%抱有信心”。

面对化工行业筑底复苏的大趋势，手握创新技术的外资巨头持续加码在华布局，也瞄准了电池、绿氢、可再生材料和生物技术等细分赛道。

销量改善但挑战仍在

化工业筑底复苏，是行业今年以来普遍的共识。但在销量改善、业绩复苏的同时，面对整体需求的相对乏力，业内人士对于下半年的复苏仍然谨慎乐观。

“上半年，我国石化行业经济运行已扭转了去年收入、利润、进出口总额全面下滑的局面，正在呈现年初我们预判‘底部盘整，筑底企稳’的态势。”石化联合会副会长傅向升在8月举行的2024全国石油和化工行业经济形势分析会上表示，在这种态势下仍然要保持冷静，不能盲目乐观，要坚持底线思维，把困难估计得更充分一些，做好应对更复杂环境、更严峻局面、更艰巨挑战的思想准备和策略。

他提出，今年行业运行最大的挑战是利润继续下降。受外部环境变化带来的不利因素增多和国内有效需求不足的影响，叠加产品价格回升不及预期，上半年石化全行业实现利润总额同比下降1.6%。与往年效益基本稳定不同，上半年每个月同比增长和下降交替出现。其中，亏损面过高、成本持续增加都是严峻的现实。同时，上半年全行业营业收入利润率比去年同期下降0.4个百分点，与2021年(8.03%)和2022年(6.82%)相比差距更大。另外，投资增速放缓以及结构性矛盾加剧，都是行业当前及未来面临的挑战。

正视挑战的同时，傅向升认为，中国石化产业的高质量发展正处于创新转型的关键时期，包括深化结构调整、产业化突破、能源转型过渡、创新领先超越，“现阶段，我们一定要实现由投资驱动向创新驱动的转变”。

根据今年8月发布的财报，从全球先进特种材料供应商索尔维(SolvayGroup)拆分后成立的Syensqo，今年第二季度销量同比持平，其中复合材料业务表现强劲，净利润额同比增长14%；预计2024年下半年有望重新实现销量同比增长，不过汽车、农产品、工业和医疗市场等部分终端市场的复苏速度将会放缓，宏观经济环境仍然存在不确定性。

“亚太地区今年的表现是优于其他区域的。”凯依岚表示，中国贡献了公司全球业务的15%左右，接近亚洲的一半，“我们相信Syensqo在中国的潜力是这个数字的三倍”。虽然中国经济增速有所放缓，但仍然快于全球其他主要市场。

德国材料制造商科思创的财报数据也显示，2024年第二季度集团在充满挑战的环境中实现了销量回升，同比增长主要受到了亚太和EMLA（欧洲、中东、非洲和除墨西哥以外的拉美）地区业务的带动。尽管第二季度的市场形势严峻，但功能材料板块的销量仍然大幅上升，尤其在亚太和EMLA地区。解决方案和特殊化学品板块在亚太地区的销量增长也尤为明显。

瞄准细分赛道加码在华研发

面对挑战与机遇并存，越来越多具有创新优势的在华外资，在中国智能化、绿色化和国际化的转型中，瞄准了电池、绿色氢能、热塑性复合材料，以及可再生材料与生物技术等细分领域，并不断加码本土化研发的创新投入。

今年8月下旬，化工巨头巴斯夫涂料业务部宣布其全新的亚太应用中心正式启用。巴斯夫副总裁、亚太区涂料解决方案汽车修补漆业务管理负责人顾舒善(SusannKluge)表示，新的亚太应用中心不仅仅是巴斯夫生产基地和创新中心的延伸，更是专业技术的枢纽，旨在进行严格的产品和工艺流程测试、评估以及基准测试，以此确保向市场提供高标准的产品，充分满足客户需求。

从2005年起，Syensqo对位于上海的中国研究与创新中心投入超过40亿元，这是集团在全球的第三大研究与创新中心，其中约60%的投资投入了可再生能源领域。目前他们在中国建立的6座生产基地涵盖了所有业务范围。凯依岚称，中国是集团在全球所有的市场中，第一个实现了当地所有工厂100%使用了绿色电力的，“为了达成这样的目标，自2022年起，我们投资了差不多700万元采购绿色能源和绿色电力证书”。

在她看来，中国市场的需求仍然旺盛，特别是汽车、航空制造行业对于电气化和轻量化的需求，以及家用产品和个人护理用品对于材料创新的需求。当前，他们也主要聚焦电池材料、绿氢、热塑性复合材料、可再生材料和生物技术的创新来满足客户的可持续需求。

从细分领域而言，Syensqo目前增长最快或者复苏最快的是复合材料，主要受益于航空业的发展，保持两位数的增长。与此同时，中国电动车市场增速有所放缓但仍在上升的需求，让他们继续加深与蔚来等中企的合作。今年7月，Syensqo与蔚来宣布成立联合实验室以针对轻量化材料和电池技术进行研发。为了满足中国日益增长的电车需求，从2022年开始，他们在江苏的工厂产能翻了一倍。另外，在运输、存储氢能，以及将氢能转化成电力等全过程中，他们也都有相应的解决方案。

科思创也把创新重点聚焦在了可持续和可循环的解决方案上。近期，科思创与阿里云达成合作，通过对可持续材料的碳核算和追溯，共同为亚洲市场的下游行业提供重要的解决方案和工具，提高供应链的透明度。另外，于去年9月在广东珠海开工建设的科思创全球最大热塑性聚氨酯（TPU）生产基地，项目一期投资额为数千万欧元，将在明年完成机械竣工，实现约3万吨的年产能。进一步扩大在华产业布局，旨在抓住亚太乃至全球市场的强劲增长势头。

除了加码在华本土化研发，凯依岚提出，在为中国客户的中国业务提供服务和支持外，他们还在越来越多中企的出海布局中，同时践行“在中国为中国”与“在中国为全球”战略，从而为中企的国际化提供技术和资源的支撑。

“中国是极具重要战略意义的市场，本身拥有卓越的基础设施和人才。”她表示，持续深耕中国的布局，可以帮助他们把创新的产品、技术和服务更好地提供给亚洲乃至全球，“中国不仅仅是亚洲最重要的枢纽，也将成为全球的重要枢纽，未来全球50%化学品将会在中国制造”。