在探讨这些问题之前，我们务必要明晰一点。不管是从监管制度还是经济结构而言，香港和内地都存在极大的差异。
人身保险是一种融合了法律和医学的金融产品。必然会受到当地政治经济环境的影响。选择了香港保险，就等同于在另外一个法律环境下，签署了一份金融合同。这和我们平常在海外购物有着本质的不同。
两地储蓄型保险的差异
从上表能够看出两地保险存在相当大的差异。一是产品本身的差异，二是两地监管的差异。
▎1、货币不同
在内地购买保险时，统一使用的都是人民币。
香港作为国际金融中心，货币自由流通，主要有美元和港币两种，美元与港币是汇率联系制度，即 1 美元固定兑换 7.8 港元。所以很多保险公司的保单，都是以美元计价。
在香港，货币能够自由兑换，香港的保险公司也开发出了多元货币的产品，一张保单涵盖多种世界货币，而且保单货币能够自由转换，这是分散持有单一货币风险的有效方式。然而内地存在外汇管制，机构和个人的境外投资都有一定的约束。
香港的保险公司能够投资全球市场，投资策略的自由度更高。资金配置能够实现全球的统筹和集散，这是储蓄保单稳健分红的重要支撑。
而内地保险公司的保险资金运用，有专门的监管规定进行约束，对投资股票基金、不动产、债券等资产的比例有一定的限制。例如保险资金投资股票市场的资金占比不得超过 30%。
▎2、产品收益率差异较大
香港的储蓄险主要是以分红为基础的，实际上它更像是一种股票和债券的灵活配置基金。
保证收益通常在 1 - 2%，但预期分红收益年化能够达到 6% - 7%，
内地的理财产品，大部分都是固定收益，如同存款一样。一般来说，复利的固定利率为 3.0%（2023 年 7 月 31 日，依据监管的规定，所有重疾险、寿险、年金险产品的预定利率从 3.5%下降到 3.0%）。
那么预定利率对产品有什么影响呢？
预定利率从 3.5%降至 3%以后，在相同的保额情况下，年金险、终身寿险、重疾险的毛保费将分别上扬 18.4%、19.5%、16.4%。
所以，在收益方面，大陆的人寿保险与香港的人寿保险相较，仍然存在一定的差距。
香港市场在售储蓄险示例
造成产品收益之间出现较大差异，主要是源于两地的监管和投资模式的不同。
在香港，监管相对宽松，不存在预先设定的利率上限，保险公司没有预定利率的监管约束。
而内地的保险公司受到严格的监管，只能够将资金用于低风险和稳定的投资，并且主要是在内地的资本市场。即便可以进行境外投资，也都有着相应严格的限制，保险公司也怕麻烦，走完境外投资的手续估计有些投资策略也已经不行了。
内地保险公司总体而言是以在境内“借债”为主，股市的涨跌似乎又感觉和它没太大关联。
而香港的保险公司，投资策略更为自由，不受约束，它们能够在全球范围内展开投资。保险资金也就自然会有较高的回报。
在基金的投资中，股票投资占比 0%-75%，债券投资 25%-100%。比较类似于境内股票+债券灵活配置基金。
▎3、保险公司的利润分配
2020 年，中国银保监会发布《关于强化人身保险精算监管有关事项的通知》，明确指出“示范红利分配率统一为 70%”。
也就是说，内地的储蓄保险，保险公司要以不低于七成的比例，分配给投保人。
香港的储蓄保险，比如友邦国际、保诚、安盛，承诺至少向投保人提供 90%的“可分配利润”。
▎4、收益兑付差异虽然港险的各项优势都颇为符合消费者的需求，像高收益、有效传承、产品灵活等等，但是港险的收益分红并非刚性兑付。
内地储蓄险是保证收益；而香港则是由“高预期收益+低保证收益”构成。
通俗来讲：香港保单中的利益演示表里的数字不会与实际对应的保单周年完全相符，存在浮动性。
根据香港各大保险公司过往六年的回报分红情况来看，实际的分红实现率通常在 98%到 102%之间，也就是说有时会稍高于 6.5%，有时会略低于 6.5%，但无论怎样算都比 3.0%要强。
香港储蓄型保险值得推荐吗？
从香港和内地保险市场的发展状况来看，当前香港保险确实具有一定的优势。
综合香港保险与大陆保险来看，其实两者能够实现互补的综合搭配。
高净值人士的最佳策略，需要具备高视野、高格局，放眼全局做出最稳健的资产配置选择。
总的来说，香港保险的强大功能虽然极具吸引力，但世上没有完美无缺的产品，每个产品都有相应的适用范围和适用人群。
香港保险并非适合所有人
香港保险配置需从实际出发，并非人人合适！
总结归纳如下：
如果您预算较少：不建议购买港险，大多数的香港保险产品都设有最低缴费数额，比如某公司的多元货币产品，每年需投入 1 万美元投保，连续投 5 年，相当于每年 7 万元人民币，总计需要 35 万元。在 5 年内不能断交，且回本年限较长（基本 8 年回本）。虽然香港规定保险公司不允许单方面退保，但是在回本期内必然会有损失。
如果您预算充足：可以考虑内地保险和香港保险都进行配置，不要把鸡蛋放在同一个篮子里。
如果您资产雄厚：DDDD，未来自由选择权更大，能够规避一些汇率风险，也支持国外就医理赔。
▎1、港险的特点/优势
目前去香港购买保险，大部分人的选择是购买医疗、重大疾病和储蓄险。
其中香港的储蓄险由于投资回报率高，已成为不少人的投资选择。
这也是人们前往香港购买保险的一个重要原因，因为它的期望值相对较高，长期来看，它的复利可能在 6%-7%之间；这和大陆的 3.5%储蓄险相比，确实存在较大的差距。
▎2、适合配置香港保险的人
所以关于香港储蓄型保险适合哪几类人群配置，仅供参考：
①提前为子女教育（尤其是海外教育）、体面养老规划现金流，为家人和孩子创造更多选择权的人群。对于养老和教育基金的需求，不一定要求高流动性，而是要有长期确定性。香港的保险长期收益确实相当可观，而且香港保险支持货币转换，无论子女将来想去加拿大、澳洲、英国、美国读书，保险公司都能够把保单转换成本地的货币，非常便捷。②寻求多元资产配置的人群。建立了一定的资产配置观念后，有的人就会寻求美元等多元资产配置，通过多币种配置、多市场配置、多资产类别配置，降低整个家庭资产配置的风险性，以保持自身购买力；③已移居或准备移居的人。想要移民的朋友，将来一定要在国外安享晚年，不管在哪里，有香港的存款保险，都能够轻松满足他们安享晚年的需求。而且，大部分发达国家都会征收遗产税，美国的遗产税率可达百分之四十。香港的杠杆型人寿保险，不但能够为子女留下一大笔财产，而且还能够帮助他们抵御遗产税的压力。④有财富传承需求，希望借助保单实现简易高效的财富分配和传承的人群。在这项功能上，香港保险支持无限修改受保人和保单拆分，能有效实现财富的传承和分配。
