息差阶段企稳 银行下一步如何做?

国家金融监管总局公布的数据显示，商业银行二季度净息差1.54%，与一季度持平。

分机构来看，二季度，大型银行净息差1.46%，较一季度下降0.01个百分点；股份制银行净息差1.63%，较一季度上升0.01个百分点；城市商业银行与农村商业银行净息差分别是1.45%、1.72%，与一季度均持平。半年报显示，不少上市银行上半年净息差继续收窄。

中国银行研究院研究员叶银丹在接受中国经济时报采访时表示，二季度宏观经济仍处于承压态势，尽管低贷款利率环境对银行净息差产生一定压力，但商业银行积极推进净息差的精细化管理，多家银行下调存款利率，缓解负债端的成本。同时，政策积极呵护商业银行净息差，加大对手工补息的监管力度，以及央行积极引导市场利率定价自律机制发挥作用等。这些有利因素共同推动二季度商业银行的净息差有所企稳。

“二季度净息差的企稳对商业银行来说是一个积极信号，但仍要保持警惕。”叶银丹说，一方面，存款市场回归常态需要时间，定期存款占比仍然较高；另一方面，在经济下行压力下，银行还需要进一步让利实体经济，这些因素可能对银行净息差造成一定的压力，导致净息差出现波动和反复。

叶银丹预计，下半年，为保持净息差基本稳定，夯实支持实体经济的能力，商业银行存款利率仍有下调空间，但在期限结构上可能存在差异，定期存款利率下调幅度可能相对较大。同时，商业银行需要稳妥有序控制高息存款，进一步优化负债成本，通过强化存款服务以及场景建设，积极吸纳低成本的活期存款沉淀。在这些努力下，预计未来商业银行资产端重定价影响将进一步消化，负债端成本控制和节约的效果持续显现。年内净息差有望进一步企稳，商业银行利润表或将修复，行业发展拐点信号有望显现。综合考虑未来政策托底经济力度进一步加大，经济保持稳定恢复态势，以及银行非息业务的发展，2024年下半年商业银行净利润增速有望快于上半年。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏向中国经济时报表示，从上半年银行净息差变化情况来看，二季度显现企稳的态势，但仍然有下行压力。一方面，完成全年经济增长目标需要努力，面对经济情况，降准降息仍然有可能；另一方面，虽然银行降低了存款报价利率，但负债成本下降仍然需要时间。

“对中小银行而言，面对净息差收窄既需要从思想理念上适应，也需要聚焦主责主业，围绕区域经济发展合理调整资产负债结构。在推动降低实体经济融资成本的同时，合理推进降低自身负债成本。”娄飞鹏说。

叶银丹建议，商业银行一方面要主动作为，进一步优化付息负债和生息资产两端的配置策略，稳定净息差；另一方面，需要在经营策略、风险管理和数字化转型等方面作出调整，以适应新的市场环境，提升服务实体经济和防范金融风险的能力。

面对净息差持续收窄，中小银行改善业绩应采取怎样的措施？上海国家会计学院金融系主任叶小杰在接受中国经济时报采访时建议，一是优化资产负债结构。合理配置贷款资产，增加对优质客户、高收益行业的贷款投放，提高贷款收益率。调整存款结构，积极拓展低成本的存款来源，如活期存款、结算存款等，降低高成本定期存款的占比，以降低负债成本。适度增加债券投资等非信贷资产，在保证资产流动性和安全性的前提下，提高资产整体收益水平。

二是拓展多元化业务收入。大力发展中间业务，加强手续费及佣金业务的创新和拓展。通过提升专业服务能力，为客户提供多元化、个性化的金融解决方案，获取更多的中间业务收入。开展金融市场业务创新，在风险可控的前提下，积极参与金融衍生品交易、资产证券化等业务。

三是加强成本管控。优化运营流程，通过数字化转型和业务流程再造，提高运营效率，降低运营成本。合理控制人力成本，根据业务发展需求，优化人员配置。加强费用管理，严格控制各项费用支出，降低不必要的开支。