近日，硅料头部企业大全能源发布2023年报称，去年实现营业收入163.29亿元，同比减少47.22%；实现归属于上市公司股东的净利润57.63亿元，同比减少69.86%。
“2024、2025年硅料产量超过需求量。”大全能源副董事长徐翔在今天上午召开的线上业绩会表示，2024年是N型硅料代替P型硅料的第一年，预计全年N型硅料占比为70%，P型硅料占比为30%，2024年后N型硅料占比将会不低于90%。2024年高品质N型硅料供需基本持平，2025年供略过于求。
徐翔在叙述中明确两点信息：N型硅料是发展方向，明年高品质N型硅料也将供过于求。
P型料、N型料都是多晶硅的一种。多晶硅，主要用于光伏以及半导体行业，近年来我国多晶硅产量持续扩大。公开资料显示，当硅掺杂以Ⅲ族元素，如硼为主时，以空穴导电为主，为P型料；当硅中掺杂以V族元素，如磷为主时，以电子导电为主，为N型料。
N型硅料之所以迅速占有市场背后，一场由N型技术迭代引发的行业变革。
2021年，N型电池技术开始被提及，但更多停留在实验室层面。2022年N型电池技术走出实验室，开启量产元年。到2023年年底，N型电池产能高达676GW。根据CPIA预测，至2030年，N型电池平均转换效率有望突破26%，显著优于同期P型电池转换效率水平。
据了解，目前国内仅大全能源、通威股份、特变电工等少数企业掌握N型硅料技术，上述企业也凭借该技术稳处第一梯队。
大全能源年报显示，2023年，多晶硅产能超20万吨/年，并保持满产满销状态，产销率达101.10%。根据硅业分会数据，2023年国内多晶硅产量超143万吨，大全能源对应期间的多晶硅产量为19.78万吨，约占国内多晶硅产量的13.83%。2022年，国内多晶硅产量约81.1万吨，对应期间的多晶硅产量为13.38万吨，占国内多晶硅产量的16.50%。
伴随行业产能迅速提升，引发硅料价格“跳水。以大全能源为例，年报显示，2023年四季度大全能源多晶硅销售价格为57.42元/公斤，较2023年一季度下降近69.8%。2024年，硅料价格仍处于下行通道。
为应对价格下行，徐翔回应称，积极应对变化及客户需求，只要价格在全成本以上就会应出尽出。
据大全能源董事、总经理王西玉介绍，其多晶硅生产全成本48.70元/公斤，现金成本为42.70元/公斤。据化易天下显示，4月1日，多晶硅报价为56-58万元/公斤，以此推算今年其毛利或进一步走低。
徐翔称，对老装置进行产品升级改造；提高蒸汽、电力等二次能源利用率；对原辅料产品品质进行优化调整等方式提高毛利率。“2024年将通过高纯硅料的连续稳定供应及满产满销策略，推动全年业绩良好的表现。”
除降本提质扩产主业外，大全能源还试图打造其第二增长曲线。
当下，在半导体硅料市场，国内需求旺盛且进口替代意愿强烈。据其年报显示，大全能源在内蒙古建设的1000吨半导体多晶硅项目已于2023年三季度通水、通电、通气，目前处于装置单体调试状态。据其年报显示，12英寸硅晶圆用硅料、8英寸及以下硅晶圆用硅料以及电子特气将是产品规划的重要方向，也是未来公司新的价值增长极。
“半导体硅料行业，属于集成电路行业，装置所需设备、材料选型要求严格，且设备制造过程公司要严格监督制造；部分主要设备涉及海外采购，交期较长；建设过程对洁净程度要求非常高。”据徐翔介绍，半导体硅料对体系要求很高，验厂条件苛刻，产品产出后，公司将向下游进行产品验证，并根据验证效果，制定下一步计划。
另据年报透露，海外硅料有着更高的溢价水平，海外市场的开拓和份额的提高也是其市场开发规划的重点。
