考虑到今年大选的超历史同期的重要性，对应到经济角度，至少在今年下半年，美国经济整体出现超预期风险的概率较低，对于持续衰退风险无需过度担心。未来股指总体预计将保持震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。下半年投资方向在于外围市场出现较大波动，预期短期将对A 股市场形成一定的扰动，在A 股已经疲弱的基础上，进一步压低相关指数，形成二次拐点。
主力净流入行业板块前五：手游，游戏，在线教育，水泥，动漫； 主力净流入概念板块前五：手机产业链，小米概念股，VR&AR，无线耳机，ChatGPT； 主力净流入个股前十：上海贝岭、四维图新、硕贝德、昆仑万维、N巍华、金龙汽车、中国移动、工业富联、长安汽车、华映科技
隔夜在第九届Made by Google活动上，谷歌宣布将Gemini AI助手融入安卓系统，意味着安卓系统设备将拥有Gemini辅助的全新AI功能。同时，谷歌发布了首批Gemini AI加持的旗舰智能手机Pixel——Pixel 9系列。在端侧AI这件事上，谷歌与苹果、三星的思路基本一致，就是以AI为核心重建操作系统，重新定义手机功能。骑牛看熊认为从长期来看，端侧大模型的爆发有望呈现指数级别增长，相关零部件有望升级，AI产业链仍然是一条市场潜在的主线。
TechInsights 8月13日发布数据显示，今年第二季度，全球平板电脑出货量同比增长14%，增长已持续一整年。随着更新周期的加快、经济表现的改善以及去年通胀的缓解，几乎所有主要供应商的出货量都高于一年前。二季度出货量排名居前的平板电脑厂商中，苹果、三星、联想的出货量分别增长17%、17%和16%，分列前三位，小米出货量增速达到惊人的138%，跻身全球第四。骑牛看熊认为新手机的推出，再加上平板IPAD的上限，OLED 在今年渗透率有望再创新高，可以关注行业提前布局机会。
行业咨询机构InfoLink Consulting统计的数据显示，2023年，中东光伏需求约为20.5GW至23.6GW，需求增量主要来自于阿联酋、土耳其、沙特阿拉伯。预计中东光伏的需求量将在2027年达到29GW至35GW。沙特目前光伏装机规模超2.7GW，目标为至2030年发电量超 58GW。目前已公布的太阳能项目仅约13GW，考虑正在招标的5.5GW，沙特的光伏装机缺口超过18GW。骑牛看熊发现近期新能源板块的拉升，主要是光伏产业链率先拉起，这与近期的市场利好有关，然而该板块下跌3年之久，可以关注超跌反弹的利好机会。
天然气期货盘中大涨逾4%，5个交易日涨幅超过14%。同日欧洲天然气价格升至42欧元/兆瓦时，为去年12月初以来的最高水平。一方面，受益欧洲天然气价格大涨，8月7日洲际交易所（ICE）TTF基准荷兰天然气9月期货创2023年12月中旬以来新高。中信建投表示，欧洲天然气市场的动荡，除了俄乌冲突的继续影响外，亚洲和欧洲部分地区遭遇热浪袭击，提高了用电需求，市场开始抢购天然气。
上证指数与创业板指数的平均市盈率分别为12.22 倍、26.23 倍，处于近三年中位数以下水平，市场估值依然处于较低区域，适合中长期布局。随着新周期的推进，市场在增长和估值之间的权衡可能会出现一定变化，市场大概率将由此前偏好低估值的状况，逐步转向估值适中领域，建议关注中游设备制造领域的投资机会。
创业板指数跌破1600点仍然要小心指数可能会进一步下行，A股已经进入中线底部的筑底期，但是底部的形成并不会一蹴而就，而有可能持续一段时间；在真正的中线大行情启动前，大概率市场将呈现“下有支撑、上有压力”的区间震荡走势。对于短线仓而言，建议以区间震荡的视角来操作，快进快出做好差价。
