大盘分析
周五沪深两市低开低走。早盘三大指数小幅低开后一度震荡拉升数度翻红。基本围绕零轴反复震荡。午后三大指数再次上冲后出现回落走势，尾盘虽有小幅反弹但未能收红。至收盘沪指跌0.14%报2858点，深成指跌0.24%报8373点，创业板指跌0.2%报1592点。沪深两市共计成交额4958亿元，量能持续萎缩跌破5000亿。市场缺少信心人气较低迷。但目前上证指数3000点以下估值合理偏低相对安全，由于缺少增量资金以存量博弈为主，热点轮动分化的风格延续。预计市场短期行情将是继续震荡磨底的过程。关注后续稳增长尤其在消费和地产领域是否有进一步增量政策，以及政策落地效果。关注中报业绩改善、以旧换新扩内需、高ROE方向的板块机会。稳健风格关注大金融、食品饮料、医药机会。
板块机会
统计下来今年上半年共6款中药创新药获批上市，获批数量创同期历史新高。中药新药研发热度高，政策层面持续加持。随着药企的对中药创新药投入较为积极，今年以来已有25款中药新药陆续提交上市申请。政策面方面也是利好不断释放，2024年7月4日Y监局发布消息，中药标准管理专门规定获审议通过并于2025年1月实施。该规定旨在建立最严谨中药标准，并且结合中药实际特点详细规定中药标准制定、修订和实施等具体要求，明确责任主体，让流程规范，最终的目的就是提升中药标准化水平。7月5日针对创新药也包括创新中药的全链条支持创新药发展实施方案。要求全链条强化政策保障，统筹用好价格管理、医保支付、商业保险喝药品配备使用一系列的政策，并且也优化审评审批和医疗机构考核机制，合力助推创新药突破发展。随着利好政策的加持注册审批环节持续优化完善，新药落地的效率不断提升，2024年上半年多个中药新药获批上市使得药企研发热度高，在老龄化的加速中，中药板块未来会迎来收获期厚积薄发。
随着基药目录调整在即，照相关规定，基药目录调整周期原则上不超过3年。现行2018版基药目录到目前为止已6年未进行调整，2018版基药目录品种数量过少无法满足医院配备需求，在临床用量、临床效果等方面符合基本药物纳入要求，有确切疗效的中药有机会在此次调整中扩容受益，从而加速产品放量，提振相关公司的业绩。而“十四五”中药规划提到推进中医药改革，有针对性的完善具符合中医药特色的人才培养模式不能照搬照抄西医药模式，培养优秀的中医药人才对于传统行业转型升级至关重要，中医药行业后继有人才能把我们的中医药优势深挖创新发扬光大。
