连续14个季度偿付能力不达标, 合众人寿3年亏损超37亿, 背后浮现地产富豪

近日，非上市险企陆续披露2季度偿付能力报告。时代周报记者统计，寿险公司中有4家偿付能力不达标，分别为华汇人寿保险股份有限公司官网、北大方正人寿保险有限公司、三峡人寿保险股份有限公司以及合众人寿保险股份有限公司（下称“合众人寿”）。

其中，合众人寿2024年2季度偿付能力季度报告显示，2023年第4季度、2024年第1季度合众人寿偿付能力风险综合评级均为C类。

2020年以来，合众人寿的经营状况和偿付能力双双遭遇“滑铁卢”。2021-2023年，合众人寿连续三年亏损，合计超37亿元。其中，2022年净亏损金额超过20亿元。此外，2020年4季度以来，合众人寿偿付能力风险综合评级均为C类，连续14个季度偿付能力不达标。

一位曾在券商研究所担任非银分析师的人士告诉时代周报记者，风险综合评级通常要综合评估一家险企的操作风险、声誉风险、战略风险、流动性风险等多方面因素。时代周报记者就此联系合众人寿，截至发稿暂未与对方取得联系。

3年合计亏损超37亿

合众人寿成立于2005年，如今已发展成为一家拥有27家省级分公司、600余家分支机构、近2000亿元总资产的全国性保险公司。合众人寿旗下投资有合众财险、合众资产、合众优年、盛世合众等公司，服务涵盖保险、资产管理、养老等多领域。

2020年4季度之前，合众人寿的风险综合评级为B类。自2020年4季度起，合众人寿连续14个季度风险综合评级为C类。2024年2季度，合众人寿核心偿付能力充足率为102.78%，较上季度上升11.21个百分点；综合偿付能力充足率为177.03%，较上季度上升8.76个百分点。

对于核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率提升，合众人寿解释称，主要是由于实际资本和最低资本的影响。

根据原银保监会发布的《保险公司偿付能力管理规定》，险企偿付能力达标需同时满足核心偿付能力充足率不低于50%、综合偿付能力充足率不低于100%且风险综合评级水平在B类及以上三个条件。这意味着，合众人寿已经连续14个季度偿付能力不达标。

合众人寿在公告中表示，偿付能力风险综合评级为C类的主要原因为操作风险较大所致。针对该类问题，按照既定的整改方案，公司将逐步推进相关整改工作。操作风险是指由于内部程序、员工、信息科技系统存在问题以及外部事件造成损失的风险，包括法律风险，但不包括战略风险和声誉风险。

在风险综合评级下调为C类之后，合众人寿经营情况也不容乐观。2021年，合众人寿净利润由盈转亏，当年净亏损达5.24亿元。此后，合众人寿持续亏损，2022年、2023年的净亏损金额分别为20.20亿元、11.92亿元。2021至2023年，合众人寿合计亏损达37.36亿元。

今年以来，合众人寿的经营数据有所好转，1季度净亏损仍为0.68亿元，但2季度实现净利润2.78亿元。整体来看，今年上半年，合众人寿的净利润为2.11亿元。

从薪酬水平来看，根据合众人寿披露，2022年该公司薪酬在500万至1000万元的有1名董事；薪酬在100万至500万元的有2名董事、6名高管；最高年度薪酬为953.85万元。2023年，合众人寿薪酬在300万元以上的有1名董事、1名高管；薪酬在100万至300万元的有2名董事、5名高管。2023年，合众人寿没有披露最高年度薪酬。

背后浮现地产富豪

合众人寿披露，该公司目前共有6家股东，第一大股东为中发实业，持股比例为46.06%；其他股东包括斯迈特投资有限责任公司、西藏德凡企业管理有限公司、西藏楚汉经贸有限公司、西藏天信杰科技有限公司以及太阳生命保险株式会社，持股比例分别为18.48%、13.87%、13.86%、4.43%和3.31%。

股权穿透之后，合众人寿董事长戴浩正是中发实业的实际控制人。中发实业成立于1997年，总部设于首都北京，业务涵盖“银行保险、资产管理、健康养老”三大核心版块。截至2018年末，中发实业总资产逾千亿元，员工11万余人，旗下拥有合众人寿、永泰地产等超过50家企业。

时代周报记者发现，戴浩在金融领域的布局不止于此，他还同时担任亿联银行董事长。亿联银行是四家获准在全国范围内开展线上存、贷款业务的互联网银行之一，也是东北首家民营银行。

亿联银行于2017年5月由中发金控投资管理有限公司（下称“中发金控”）、吉林三快科技有限公司等7家知名民营企业在长春发起成立。中发金控持有亿联银行30%的股权，为亿联银行第一大股东。根据瑞众人寿披露，中发金控的实际控制人为戴浩。

1964年出生的戴浩现年60岁。1994年，戴浩从哈尔滨市工商局辞职之后，先后创办哈尔滨中大城市信用社和哈尔滨金福典当行。1995年，戴浩进军房地产行业，凭借香山脚下的一个城镇改造项目，迅速发展壮大。2000年之后，戴浩逐步进入金融行业，合众人寿正是在这一时期成立。

戴浩旗下资产横跨金融、地产、医药、物业四大板块。2019年10月10日，戴浩以55亿元位列《2019年胡润百富榜》第747位。2020年5月12日，戴浩以77.6亿元位列《2020新财富500富人榜》第405位。