美联储降息是引发本轮全球资本市场剧烈波动的重要转折点，后续也有望持续作为全球资本市场的交易主线之一，应重点关注美联储降息后对A股的影响。当前A 股已调整至历史低位水平，A 股整体PE 为15.5 倍，处于历史21%分位，沪深300 股息率相比10 年期国债利率超出1 个百分点以上，意味着市场该位置的估值水平已具备较好投资吸引力。结合人民币汇率近期走强，美联储降息预期升温，关注后续国内货币政策宽松空间。当前 A股市场估值仍处于历史中低水平、基本面改普预期逐步上升，投资价值仍然较高。
主力净流入行业板块前五：黄金，锂电池，券商，民爆，PCB板； 主力净流入概念板块前五：徐翔概念股，出海龙头，VR&AR，特斯拉，超高清视频； 主力净流入个股前十：金龙汽车、宁德时代、星网宇达、XD韦尔股、锦龙股份、沙钢股份、中晶科技、中国石化、歌尔股份、西藏天路
我国新能源汽车从无到有，从小到大，已经把先发优势转化为领先优势。未来，随着汽车产业发展进入深水区，新能源汽车之路会越来越宽广。最新数据显示，今年上半年，车市一共推出11款燃油车，比2018年同期减少31款，而新能源汽车新推出的车型高达60款，几乎是燃油车的6倍。骑牛看熊发现新能源汽车大势已来，在智能化、网联化的下半场，政策面的利好，以及市场消费行情的推动，有望改变目前的局势，新能源将会出现新一轮推动行情。
8月12日行情数据显示，天然气期货盘中大涨逾4%，5个交易日涨幅超过14%。同日欧洲天然气价格升至42欧元/兆瓦时，为去年12月初以来的最高水平。一方面，受益欧洲天然气价格大涨，8月7日洲际交易所（ICE）TTF基准荷兰天然气9月期货创2023年12月中旬以来新高。骑牛看熊认为天然气作为清洁且相对低碳的能源，或为最后一个被替代的化石能源，满足长久期资产定义，目前板块仍处于估值洼地，有望享受折现率下降逻辑。
产业链数据显示，8月12日，国内主流市场出栏外三元、内三元及土杂商品大猪加权日均价上涨。全国生猪出栏加权日均价20.93元/公斤，相比11日上涨0.98%。展望后市，一方面，关注产能长期去化后市场生猪供给情况（集团猪企出栏计划&二次育肥出栏节奏）；另一方面，需关注猪价冲高后市场情绪的变化。骑牛看熊认为猪肉行业的涨价，与通货膨胀有一定的关系，同时还要注意市场价格普涨，这也会带动民生食品有涨价趋势。
据IT之家，小米旗舰设备国际版将接入谷歌Gemini大模型，OPPO此前已接入。AI深度融入操作系统，已成产业趋势，例如安卓15携手Gemini、Copilot融入Windows 11、Apple Intelligence深度集成于苹果操作系统中。骑牛看熊认为AI的Iphone时刻已到来，AI需求有望带动换机潮，端侧大模型的爆发有望呈现指数级别增长，相关零部件有望升级。同时随着端侧芯片算力的增加，功耗增加，电池变大，同时散热材料也有所变化。
上证指数仍然是探底趋势，出现创4年新低的地量，这是一个很不好的兆头，关键是不少机构认为：“调整才有新机会！”请问“苗苗”都没了，海外市场这么好，A股下跌后还有更低点，你难道忘记了？近期需要继续关注海外市场波动所带来的对情绪和全球资金流向的影响，但A 股后市表现可能更主要还是取决于自身所处位置，以及基本面和政策层面的变化。
创业板指数始终未能突破1600点，那么后半周要注意变盘效应了，市场行情不容乐观，等了一个月又一个月，今年行情都要结束了！展望后市，在基准情形下，美国经济增长在放缓但可能并非衰退，就业数据可能受供给端及部分临时性因素影响较大，海外市场短期在没有新增变化之前仍可能延续波动，仍需关注近期美国通胀和其它经济数据所释放的信号。A股先不谈能否反弹，就怕跟随外盘新低下跌，那才是悲哀！
