热点聚焦
1、证监会重磅发声，事关资本市场改革
点评：《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》近日发布。《决定》对进一步深化资本市场改革进行部署，作出“健全投资和融资相协调的资本市场功能”“促进资本市场健康稳定发展”“建立增强资本市场内在稳定性长效机制”等安排。
证监会市场一司司长张望军说：“健全投资和融资相协调的资本市场功能”在《决定》中首次提出，这体现了新形势下中央对资本市场定位、功能、作用的新期待和新要求。未来资本市场改革需要更加重视投融资两端的平衡。”
投资端方面，张望军表示，需要提升对投资者的服务和回报。将推动有关方面针对保险资金、社保基金、养老保险基金等中长期资金特点，优化入市政策安排，打通制度堵点痛点。
融资端方面，张望军指出，要科学制定资本市场发展规划，严格规范融资行为，合理把握新股发行和再融资节奏，加强逆周期调节。
所长认为，重点依然是提振市场信心，如何让大家有信心呢？核心是要有赚钱效应，资金自然而然就来这里了！
2、央行发声，逐步增加国债买卖
点评：8月9日，央行发布2024年第二季度中国货币政策执行报告。报告提出，把维护价格稳定、推动价格温和回升作为把握货币政策的重要考量；在公开市场操作中逐步增加国债买卖，必要时开展临时正、逆回购操作；充分认识房地产市场供求关系新变化，顺应人民群众对优质住房的新期待。
央妈二季度的货币政策报告，主要讲了三点，一是推动价格温和回升，要搞搞通胀了；二是公开市场操作中逐步增加国债买卖，三是房地产的表态，顺应人民群众对优质住房的新期待。
所长认为，从二季度央行的货币报告中，我们可以看到目前的货币政策依旧是宽松为主，央行在努力降低企业的融资成本，居民的购房信贷成本。
3、消息人士：C919客机有望明年获得欧盟认证
点评：据《南华早报》9日独家报道，一名消息人士透露，上个月欧洲航空安全局(EASA)在上海对国产大飞机C919开展实地检查并给出“积极反馈”，中国相关民航机构对C919客机在2025年获得欧盟认证感到更加乐观。
所长认为，国产大飞机C919规模化运营全面加快，随着大飞机全产业链的逐步成熟，飞机运营、配套维修能力的完善，市占率逐步提升，看好大飞机放量带来的产业链机会。
1)直接受益的机体结构制造企业：中航沈飞、中航西飞、洪都航空；
2)国产化提升空间较大的领域：宝钛股份、西部超导、中航高科、光威复材；
3)具备零部件技术优势的企业：航发动力、航发控制、中航重机、航亚科技。
4、德国化工巴斯夫公告，部分维生素产品交付出现不可抗力
点评：8月7日BASF宣布公司部分VA、VE和类胡萝卜素及部分香料产品交付不可抗力，恢复时间未知。
7月29号中午BASF发生爆炸，之后传乙烯、丙烯、TDI装置受损，周三通过BASF邮件确认，起火装置为精细化工车间-维生素及香精香料中间体装置，巴斯夫相关工厂已关闭，停止对外报价。
BASF路德希维港拥有VA 14400吨及VE 2万吨，市占率分别为30%、10%，巴斯夫的停产对维生素行业有着积极作用，对目前维生素A，E价格的上涨有着重大的刺激，维生素供给端，全行业经历了21年以来两年多的盈利下行，VA行业亏损严重，行业参与者挺价意愿较强。
国内新和成、浙江医药维持积极挺价态度，并积极安排检修，以量换价。所长建议可以关注维生素产业链。
相关公司：关注新和成，浙江医药，兄弟科技，金达威，能特科技，花园生物等。
5、日本九州岛附近发生7.4级左右地震，或影响全球半导体产业链
点评：8月8日，中国地震台网自动测定：08月08日15时42分在日本九州岛附近（北纬31.67度，东经131.58度）发生7.4级左右地震。
日本九州宫崎7.1级地震周边的电子工厂分布，九州的电子工厂主要涉及到CIS、功率器件、被动元器件、硅片、晶圆代工等，本次地震震中位于宫崎县沿海，距离相对较近的包括功率器件厂商罗姆有两座工厂位于宫崎县，CIS厂商索尼有相关设施位于鹿儿岛，被动元器件厂商有三座工厂位于鹿儿岛。而台积电位于熊本的工厂目前在试运营阶段，预计四季度开始量产。目前各厂商尚未对地震影响做出回应。
所长认为，日本九州岛地震，或将影响全球半导体产业链供应，国内半导体产业链相关公司受益。
相关公司：北方华创，韦尔股份，新洁能，斯达半岛，卓胜微，中芯国际等。
6、2024暑期档电影票房破90亿
点评：8月10日，据网络平台实时数据，截至8月10日18时57分，2024年暑期档（6月—8月）档期总票房（含预售）突破90亿！其中《抓娃娃》《默杀》《云边有个小卖部》暂列档期票房榜前三位。
所长认为，今年电影暑期档有望突破100亿销售额，创下历史新高的记录，今年国务院印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》，政策明确提出支持丰富影片供给，提升网络文学、网络传媒，影视，游戏等内容质量。文娱消费作为可选消费的一种，本身具有优质供给创造需求的特点，政策引导下有利于影视、游戏等内容行业优质产能释放。
目前传媒行业估值和位置均为历史低位，机构持仓较低，随着后续优质产能的释放，基本面有望逐步修复，叠加AI等新技术的落地和爆发，板块估值和盈利天花板有望打开。
相关公司受益：万达电影，三七互娱，吉比特，光线传媒，中文传媒等。
02
下周策略
地量下的阴跌
上周五，市场的成交量终于来到了近两年来最低成家量，两市成交5631亿，市场低迷的景象，对映海外，美股却是大涨。所长也觉得无奈，市场是真的病了，目前2860点的位置，很多板块和个股都处于严重低估的状态中。
所长带领大家复盘下，两市5100家上市公司中，有770家跌破净资产，市净率小于1。上证50动态市盈率跌到9倍，来到历史最低点附近，最低8.6倍，远低于历史平均估值水平，17倍PE。沪深300的PE估值在10.8倍，也处于历史较低估值水平。
为何出现如此低迷的情况呢？这到底是因为什么？国家队没努力吗？政策没发力吗？散户没护盘吗？
所长认为，主要还是和当下低迷的国内经济形势密不可分，和海外映射关系不大。从目前的宏观经济数据上，并不能支持指数有较大的行情，但是小票，题材可以有所表现，在证监会放松对高度涨停的空间后，题材股表现超额明显。
地量下，该如何投资？
所长觉得这个时候应该学习毛主席游击战战法，在敌强我弱的情况下，最大的保存实力是关键（空仓或者降低仓位），不和主力大攻坚战，阵地战，决战。采取边打边撤，打一枪就跑的策略反而有优势。
按照这个策略，首先仓位就要降低，其次多关注题材方向，主力资金流动方向。当下处于题材新旧交替的环境中，老龙无人驾驶大众交通开始出现亏钱效应，高位调整。
而其他题材，包括教育，低空经济，机器人，零售，商业航空等，在上周基本出现团没的情况，亏钱效应明显。包括著名游资炒股养家，也被埋在中公教育中。
我们需要承认题材游资情绪在减弱。而往往这个时候，就意味着新的题材在酝酿，诞生中。
谁可以在万籁寂静中，一鸣惊人！我们就需要找到这样的公司和题材，这是未来的方向，找到了就仅仅跟住就好了。
行业方向上，所长建议关注低位的困境板块，主要还是市场情绪低迷，整体大势低迷，宏观数据上，还看不到明显好转的信号。
而处于困境低位的板块，本身就已经处在所有人都不看好的状态，估值业绩极低，所以一旦行业有一点点边际，向上反弹的贝塔就巨大，而向下的空间已经不大，跟随大盘下跌，因为筹码出清的关系，比大盘跌的还少一些。
具体的低位板块：光伏，医药，消费，CXO，传媒，游戏等。
