文 | 观察团
来源 | 新经济观察团
年初以来，信用卡行业面临较大增量压力，各家信用卡中心纷纷出招降本增效，包括优化部门管理、缩减部分发卡、增加账单分期和现金分期投放、加推收费权益配置等。
平安银行信用卡也不例外。
01
停发部分卡片，加推分期、权益创收
前不久，有媒体披露平安银行位于上海的信用卡研发中心及消费金融研发等部门人员将迁至深圳，通过回迁深圳方式“变相裁员”。
随后，平安银行回应称，“网络上关于我行变相裁员的消息不属实。因为历史的原因，我行总行部分部门存在异地办公的情况。为了加强管理，提升效率，近期有些部门在进行办公地点的统筹管理。”
不只是部门管理调整，开年至今平安银行信用卡发布多则停卡公告。
2024年3月，平安银行信用卡中心发布关于平安银行京东联名信用卡停卡及相关事项的公告，公告称“因我行经营策略调整，我行将于2024年5月9日至2024年5月31日分批对平安银行京东联名信用卡进行停卡，并为符合换卡条件的客户提前换发新卡。”
2024年7月，平安银行信用卡中心发布关于停止新增发行部分平安银行信用卡及相关事项的公告，因平安银行信用卡整体产品升级优化及结构调整，将于2024年9月10日起停止新增发行下述信用卡产品：平安银行好车主白金卡耀享版、平安银行好车主白金卡耀享版LED、悦享白金卡书香徐州版、平安银行好车主白金卡PLUS2.0版、平安车主卡万事达金卡F版、平安车主卡万事达金卡V版六张卡片。
新经济观察团发现，为了提升“动卡率”和“活卡率”，增加利息收入，平安银行信用卡也加大促销力度，大力推动账单分期和现金分期投放力度。
有持卡人反映，此前平安银行信用卡现金分期（现金借款）的年化利率高达18.25%，如今变成了10.56%，折扣力度不小。
产品信息显示，平安信用卡不断丰富分期产品矩阵，在信用卡通用额度外，给予持卡人其他专项额度，包括专项消费分期额度和专项现金借款额度。目前，平安信用卡的主要分期产品有账单分期、签约分期、现金分期、消费专用备用金+、随享金、口袋取现等。
其中，现金分期、随享金额度包含一定比例专享现金贷款额度，不占用信用卡通用额度，可直接将贷款取现至银行卡，没有免息期。费用方面，现金分期年化利率最高18.25%，目前针对部分用户有一定折扣优化；随享金日利率0.05%，折合年化18.25%，按日计息。
而消费专用备用金+则是基于专项额度的消费分期产品，持卡人申请后可以提升信用卡消费额度，最高额度30万元。持卡人在消费备用金额度有效期内可以进行刷卡消费，额度到期后根据期间实际使用金额进行分期并分期偿还本金及利息。平安银行信用卡消费专用备用金+最高年化利率可达18.25%。
权益配置方面，平安银行信用卡增设还款权益加购，推出“卡管家·安心还款”权益产品，一年费用120元。该还款权益可享受逾期5天内还清欠款可减免违约金。
具体来看，“卡管家·安心还款”权益包，包括每年最高减免100元违约金（不会免除利息），还款日短信提醒，附赠重疾/意外保障，附赠健康服务（含重疾绿通、电话医生服务）权益。
根据平安银行信用卡资费标准，违约金是指当持卡人未于当期到期还款日前还清最低还款额或有延期还款时收取。违约金收费标准为透支本金不超过20元或3美元时，违约金按透支本金收取；透支本金超过20元时，违约金按照最低还款额未还清部分的5%，最低人民币20元或3美元收取。
从平安银行信用卡中心的分期产品策略和权益产品创新来看，目的比较明确。即通过优化扩大分期产品（给予持卡人更高额度、利率折扣），提升信用卡贷款余额，增加利息收入；通过增设收费权益，增加非利息项下的中收规模。
作为头部发卡行，平安银行信用卡不遗余力采取降本增效措施，或是为了缓解业绩增长停滞的压力。
02
信用卡增长焦虑，资产质量承压
平安银行此前树立了中国最卓越、全球领先的智能化零售银行的战略目标，以“智能化银行3.0”为底座，推动零售业务增长。从平安银行的零售版图看，零售业务的确在整体营收中占比较高，零售银行底色突出。
作为零售银行战略的重要一环，信用卡基于活跃的场景交易和庞大的用户规模，为平安银行贡献利息和非利息收入。从创收能力角度，信用卡业务收益率也高于银行零售业务的收益率。
但近年来，随着信用卡市场存量博弈加剧，“资产荒”蔓延，即便是发卡优等生平安银行信用卡，也难言轻松。
拆解平安银行信用卡近六年业绩指标可以发现，其在存量背景下的增长焦虑上升。具体表现是，信用卡流通卡量增长趋缓，体量达到七千万张之后下滑明显；贷款余额、交易量增长乏力，甚至出现大幅度负增长。
财报数据显示，2019年至2022年，平安银行信用卡流通卡量分别为6032.91万张、6424.51万张、7012.65万张、6899.72万张，期间增速为17.1%、6.5%、9.2%、-1.6%。由于平安银行信用卡未披露新增发卡量数据，但从流通卡量增速下滑乃至负增长可以推断，其新增发卡也可能受阻。
透支余额方面，平安银行信用卡在2019年-2022年的应收账款余额为5404.34亿元、5292.51亿元、6214.48亿元、5786.91亿元，期间增减幅度为14.2%、-2.1%、17.4%、-6.9%。
从数据变化看，平安银行信用卡透支余额增长出现较大波动。若以2018年为参考，透支余额规模波动和下滑趋势更显著，2018年平安信用卡贷款余额4732.95亿元，同比增长55.9%。
透支余额作为信用卡的核心生息资产，是信用卡收入主要来源，透支余额规模增长难持续，也意味着平安银行信用卡收入面临波动。
交易量同样下滑。2019年至2022年，平安信用卡的交易总额为3.34万亿元、3.45万亿元、3.79万亿元、3.39万亿元，期间增速为22.5%、3.5%、9.8%、-10.5%。
到了2023年，平安银行信用卡焦虑并未得到缓解，反而加剧。
发卡量方面，平安银行信用卡此前财报披露流通卡量情况，2023年年报开始披露信用卡流通户数情况。2023年，平安银行信用卡流通户数5388.91万户，由于缺乏比对标准，无法作出增减测算。
但在2023年上半年业绩统计中，平安银行信用卡依然采用流通卡量口径，2023年上半年流通卡量6863.44万张，较年初下降0.5%。可见，在全行业普遍遇到新增难的背景下，平安银行信用卡2023年流通卡量也可能面临不确定性。
透支余额方面，2023年，平安银行信用卡透支余额5140.92亿元，同比下滑11.16%，透支余额下滑速度居头部发卡行前列。与之对比，招商银行信用卡、中信银行信用卡2023年透支余额均保持正向增长。
交易规模方面，2023年，平安银行信用卡交易额2.78万亿，同比下滑6104亿元，降幅高达18%。
量缩的同时，资产质量也下滑至阶段高点。以五年为节点，平安银行信用卡不良率水平从2018年的1.32%迅速攀升至2022年的2.68%，五年不良率翻倍，不良率继续走高。2023年，不良率继续升高至2.77%，在头部发卡行中已居前列。
客观来讲，平安银行信用卡的最大优势集团渠道协同，仍然可以基于平安集团生态、车主客群、年轻客群、高端财富和商旅客群稳住信用卡业务大盘，实现头部梯队的卡位。
但是平安银行信用卡在以往扩张中因模式粗放、经营不审慎导致违法违规情况频发，被监管通报或者处罚。特别是为了扩大中收业务，发生了侵害消费者合法权益的情况，也为其业绩可持续蒙添阴影。
其中，2021年5月，银保监会消费者权益保护局发布《关于平安银行电销实物产品业务侵害消费者合法权益案例的通报》，提到平安银行信用卡中心与第三方合作电销实物产品业务存在向消费者不实宣传、向消费者变相承诺收益、夸大产品收益、以“赠品”或“免费”名义误导消费者购买产品三大侵害消费者合法权益的行为。
此外，平安银行还曾因信用卡现金分期用途管控不力等违法违规事实被罚；2021年5月，平安银行信用卡中心因未对申领首张信用卡的客户进行亲访亲签，被监管处罚。
新经济观察团认为，在信用卡行业淘汰赛加速的背景下，平安银行信用卡当以消费者权益为本，在此基础上优化产品、创新创收，而不是为了业绩突破消保红线。毕竟，存量竞争时代，留住用户才能稳住基本盘。
