集智转债（123245）
评级：A,规模：2.55亿
转股股价：23.54元（转股价值：103.27元）
利率说明：第一年0.4%、第二年0.6%、第三年1%、第四年1.6%、第五年2.5%，第六年3.0%，到期赎回价格为115元（含最后一期利息）
即到期收益：0.4+0.6+1+1.6+2.5+115=121.1元（未扣税）
下修条件：在本次可转债存续期间，当公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。
赎回条款：
1.有条件赎回条款
小于3000万，
30、15、130%
回售条款：
1.在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何时候连续30个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时，可转换公司债券持有人有权将其持有的可转债公司债券全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
2.改变资金用途被中国证监会认定改变资金用途，持有人可以选择回售可转债的权利。
风险点：1.产能消化风险，2.毛利率波动风险，3.净利润波动风险，4.成长性风险，5.应收账款不能回收的风险，6.存货管理风险，7.原材料进口风险，8.行业周期波动风险，9.行业替代、产品升级和技术创新风险，10.本息兑付风险，11.新增折旧和摊销导致利润下滑的风险，12.未来产能利用率下滑的风险，13.效益不达预期的风险，14.研发失败的风险，15.受限资产规模较大的风险.
